«Ребята были раскрученными»: ФСБ накрыла сеть телеграм-каналов, шатавших фондовый рынок страны

В разработке участвовали все силовые ведомства — помимо ФСБ и СКР, это оперативники ГУЭБиПК МВД России, а материалы им передал Центробанк Фото: © Vadim Akhmetov / URA.RU / www.globallookpress.com

Задержания за манипулирование рынком

О том, что Центробанк ведет проверку в отношении нескольких блогеров на предмет манипулирования рынком ценных бумаг, еще в начале апреля сообщал директор департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ Кирилл Пронин. Имена этих блогеров не назывались. А сегодня силовые ведомства сообщили о задержании сразу трех подозреваемых — по данным ФСБ РФ, это «организаторы» телеграм-каналов «Рынки Деньги Власть | РДВ» (121 тыс. подписчиков), «Волк с Мосбиржи» (27,5 тыс. подписчиков), «Сигналы РЦБ» (121 тыс. подписчиков). В СКР уточнили: все трое фигурантов имеют отношение к компании PFL Advisors — фирма, как сказано на ее сайте, с 2008 года профессионально занимается аналитикой ценных бумаг. Задержанным — от 27 до 40 лет.

В разработке участвовали все силовые ведомства — помимо ФСБ и СКР, это оперативники ГУЭБиПК МВД России, а материалы им передал Центробанк. В ЦБ сообщили, что изначально, по итогам проверки, сам квалифицировал действия указанных лиц как нарушение закона о манипулировании рынкам. Им направили предписания, операции по их торговым счетам ограничили, а параллельно материалы проверки поступили в правоохранительные органы. Там в действиях трейдеров увидели состав ч. 2 ст. 185.3 УК РФ.

В чем конкретно подозревают владельцев телеграм-каналов? По версии силовых ведомств, с 2023 по 2024 год фигуранты «систематически совершали на Московской бирже операции с акциями и депозитарными расписками 19 крупных российских компаний», сообщает СКР. Что это за компании — не уточняется. При этом указывается, что трейдеры использовали стратегию Pump & Dump (с английского — «поднять и бросить»). Ее суть заключается в том, что инвесторы, сговорившись, скупают какие-либо акции, а потом вбрасывают позитивные новости для того, чтобы спрос на них взлетел. Когда это происходит, инвесторы продают свои акции на пике и остаются в плюсе.

Так, отмечает СКР, соучастники воздействовали на цену активов путем агрессивных покупок, публиковали материалы «о привлекательности ценных бумаг» в подконтрольных им телеграм-каналах, а потом продавали эти активы.

Таким образом фигуранты совершили более 55 тыс. сделок, указывает следствие. «Указанные действия привели к существенным отклонениям цены финансовых инструментов и позволили участникам организованной группы извлечь излишний доход в особо крупном размере», — сообщили в СКР, не называя цифр. Согласно статье УК РФ, которая им вменяется, особо крупным размером признается сумма от 15 млн рублей.

В ФСБ показали видео обысков и задержания одного из фигурантов. Сумму изъятых «ценностей» оценили в 3 млн рублей. На видео показаны скриншоты из телеграм-бота с названием RDV Premium, который, судя по тексту, предлагал идеи для инвестирования — акции конкретных компаний с объяснением, почему это выгодно.

Согласно статье УК РФ, которая им вменяется, особо крупным размером признается сумма от 15 млн рублей Фото: «БИЗНЕС Online»

Что за телеграм-каналы

Канал «Рынки Деньги Власть | РДВ» был создан в 2017 году и начал публикации с новостей о курсе рубля — к сообщению прикреплен файл с аналитикой от PFL Advisors. «Топ-аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков», — так позиционирует себя канал. Изначально на аватарке стояло изображение автомата Калашникова на красном фоне (к этому же отсылает и ссылка, которая ведет на канал, — AK47pfl). Хотя в этой же ссылке есть отсылка к компании PFL Advisors (а как сегодня сообщили в СКР, задержанные имели к ней отношение), сам телеграм-канал анонимный. Но при этом зарегистрирован он в Роскомнадзоре как канал с аудиторией более 10 тыс. подписчиков — по крайней мере, об этом свидетельствует реестровый номер, размещенный в описании канала. Проверить реальную регистрацию в реестре не представляется возможным — он не публичный.

Уже пять лет назад данный канал был известен среди частных инвесторов: The Bell* называл его одним из самых популярных, и на тот момент в нем было на 30 тыс. подписчиков больше, чем сейчас. Канал зарабатывал на рекламе (стоимость ее равнялась числу подписчиков — более 150 тыс. рублей за пост), а также на платном боте с инвестиционными идеями, скриншоты из которого сегодня опубликовала ФСБ. Отмечается, что подписка на бота стоила 36 тыс. рублей в месяц или 240 тыс. рублей в год.

Суммарные охваты некоторых постов канала в «Телеграме» достигали 0,5 млн за счет репостов. Чаще всего их репостил канал «Сигналы РЦБ», владелец которого также был задержан. Данный канал о своих преимуществах говорит так: «Быстрые корпоративные, политические и экономические новости, которые могут повлиять на рынок в целом и отдельные российские акции. Часто новости выходят быстрее, чем на сайтах СМИ и в большинстве других каналов».

Канал «Волк с Мосбиржи» был создан в 2021 году, по сравнению с двумя предыдущими у него аудитория в 4 раза меньше. При этом по описанию «волком родился — овцой не бывать» непонятно, на чем именно специализируется канал.

К слову, все телеграм-каналы сегодня продолжили публикации как ни в чем не бывало, не упоминая о каких-либо инцидентах. Более того, «Волк» и вовсе заявил, что «открывает доступ к приватному клубу» «в связи с текущей ситуацией». PFL Advisors также не комментировали информацию о задержаниях лиц, связанных с ними. Себя компания позиционирует как «проприетарных трейдеров ценными бумагами и другими биржевыми инструментами на международном рынке, инвестиционными аналитиками с широким набором компетенций и опыта, в том числе в российском бизнесе и СНГ, технологиях, крипто- и других сферах». Для крупных партнеров они предлагают инвестиционный банкинг, для частных лиц — инвестиции «в высокотехнологичные бизнесы». «Мы уже приобрели доли в компаниях, связанных с новыми медиа, финтех и мобилити», — уверяют они клиентов.

Членами команды на сайте представлены два человека: основатель и управляющий партнер PFL Advisors Владислав Пантелеев и главный стратег Федор Наумов. «Команда PFL — это эксцентричные лидеры, способные изменить мир», — сказано на сайте.

Дмитрий Голубовский: «Сказать, насколько это законно или незаконно, — это очень скользкий вопрос» Фото: «БИЗНЕС Online»

Как работала схема

Принцип действий такой «сетки» телеграм-каналов объяснил «БИЗНЕС Online» аналитик «Золотого монетного дома» и эксперт по финансовым рынкам Дмитрий Голубовский. Так, по его словам, для начала, к примеру, берется не самая ликвидная ценная бумага «третьего эшелона» — такая, что можно небольшими дневными объемами задавать какие-то тренды. «Дальше покупается определенный объем бумаг теми, кто собирается что-то делать. А потом начинается какая-то пиар-кампания через сетку каналов, которые выглядят как независимые. То есть они как бы представляют разные мнения, но на самом деле управляются из одного источника, одной и той же группой лиц. Часто эти каналы ссылаются друг на друга», — объясняет эксперт.

После того как промоушен сделан, начинает работать обычный принцип — как в любой торговле: вы купили товар, сделали ему рекламу, на него пошел спрос и он начал расти в цене. Т. е. к ценной бумаге привлекали внимание, а когда она пришла к «целевой цене» для автора, он ее продает.

«Сказать, насколько это законно или незаконно, — это очень скользкий вопрос», — отмечает Голубовский. Он приводит аналог с покупкой, например, смартфона неизвестной марки. «Когда вы делаете ему рекламу в интернете, рисуете какие-то красивые картинки, расписываете характеристики и это позволяет вам его продать дороже — это нормальная практика или нет? Если вы не фальсифицируете непосредственно информацию об устройстве, это считается нормальной практикой. Вы сделали рекламу, и это позволило продать товар по лучшей цене», — рассуждает Голубовский.

Здесь эксперт вспоминает «блестящий пример» манипулирования рынком — историю компании GameStop на американской бирже, когда единственный человек в сообществе Reddit своими сообщениями заставил тех, кто держит короткие позиции, закрыть их себе в убыток. «Он организовал, по сути, классическую спекулятивную биржевую атаку. Это привело к большим убыткам крупные финансовые организации. Его вызвали в конгресс, но за него встал весь биржевой народ, все мелкие инвесторы, которые в том числе на этом заработали. Потому что они все сказали: „Ну а что, вам можно манипулировать рынком, а нам нельзя?“ Насколько я знаю, этот человек отделался какими-то запретами, отзывом лицензии финансового советника, но какой-то уголовки ему все-таки пришить не смогли. Потому что он утверждал, что действовал один и просто в блогосфере высказывал свое мнение», — говорит эксперт.

Месяц назад Центробанк предложил создать реестр финансовых инфлюенсеров, для которых будут действовать определенные требования к квалификации и на которых распространится ответственность за качество информации, которую они публикуют Фото: «БИЗНЕС Online»

Что стоит за задержаниями?

Интересно, что ЦБ вел противостояние с телеграм-каналом на протяжении как минимум пяти лет. Так, например, ЦБ выявил в работе компании ООО «Медиатор-ЗИ» (учредитель — Сергей Пантелеев, ликвидатор — Федор Наумов) признаки нарушения закона о манипулировании рынком и запросил у нее целый список данных, в том числе информацию о компании и взаимоотношениях с рядом фирм. Кроме того, ЦБ требовал предоставить справку об участии сотрудников компании в деятельности телеграм-канала, их функционале и о том, какого рода информация публикуется в платном чат-боте. Компания часть сведений не предоставила, на нее составили материал по КоАП. Данное решение суда было вынесено еще в конце 2021 года.

К слову, месяц назад Центробанк предложил создать реестр финансовых инфлюенсеров, для которых будут действовать определенные требования к квалификации и на которых распространится ответственность за качество информации, которую они публикуют. И не исключено, что это предложение и сегодняшняя новость могут быть взаимосвязаны.

«При принятии финансовых решений люди, у которых нет необходимых для этого знаний, зачастую полагаются на рекомендации в социальных медиа. Однако финансовые инфлюенсеры могут не обладать достаточным уровнем экспертности и часто выдают информацию рекламного характера за личное мнение. Кроме того, Банк России выявил случаи манипулирования ценами на рынке акций через телеграм-каналы, когда аудиторию стимулировали к покупке/продаже ценных бумаг», — говорилось в сообщении ЦБ месячной давности. Там же указывалось: блогеры подают сложную информацию упрощенно и не несут ответственности за качество материалов, а также не обязаны компенсировать убытки, если кто-то последовал их советам и потерял деньги.

В качестве критериев, которые ЦБ предложил установить для финансовых блогеров, — специальное экономическое образование, наличие сертификата финансового аналитика, опыт работы в финансовой сфере и с финансовыми инструментами, а также отсутствие судимости. В докладе говорится, что в мире к инфлюенсерам широко применяются разные меры воздействия — блокировки блогов, удаление контента, штрафы и даже уголовная ответственность.

Предложения и замечания по данной инициативе ЦБ принимает до 30 апреля — судя по всему, новость о задержании авторов телеграм-каналов должна пойти на пользу этой идее.

Полтора года назад ЦБ уже выявлял случай манипулирования рынком, когда администратор телеграм-канала Fibo Trade с 13 тыс. подписчиками Борис Смирнов публиковал «заведомо ложную информацию» о совершении сделок, а также искусственно завышал цену низколиквидных акций Фото: «БИЗНЕС Online»

«Ребята попали, потому что были хорошо раскрученными»

Эксперты, опрошенные «БИЗНЕС Online», не припоминают ранее подобных дел по схожим обстоятельствам, т. е. нынешнее вполне можно назвать прецедентом. При этом полтора года назад ЦБ уже выявлял случай манипулирования рынком, когда администратор телеграм-канала Fibo Trade с 13 тыс. подписчиками Борис Смирнов публиковал «заведомо ложную информацию» о совершении сделок, а также искусственно завышал цену низколиквидных акций. Он совершал сделки с 14 акциями, в том числе крупных компаний. Но тогда Смирнова привлекли к административной ответственности — он получил предупреждение. В нынешнем же случаи речь идет о возможном уголовном наказании: максимальная санкция, предусмотренная ст. УК 185.3, — лишение свободы на срок до 7 лет.

«Раскрывать подобные сделки очень сложно, потому что не всегда они связаны именно с манипуляциями, а могут быть просто какие-то аномальные движения», — говорит в беседе с «БИЗНЕС Online» частный инвестиционный консультант Андрей Кочетков, впрочем, отмечая, что в случае с телеграм-каналами, если там действительно есть какие-то сигналы, их можно расценить как влияние на инвесторов. «Но опять же, насколько это стоит признавать манипуляцией, понять очень сложно, потому что иногда это могут быть просто аналитические выкладки и действительно нормальные торговые сигналы, на которых люди могут зарабатывать», — рассуждает эксперт. Судя по его словам, для того чтобы отследить, нарушается ли здесь закон, нужно учесть много нюансов. С появлением соцсетей количество злоупотреблений увеличилось, считает экономист, член наблюдательного совета гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александр Разуваев. «У нас есть законодательство по манипулированию рынком. Да, это, в общем, достаточно сложно определить иногда, и в данном случае, к сожалению, интернет и соцсети серьезно влияют на капитализацию и бывают вот такие злоупотребления. Хорошо, что у нас работает механизм в этом отношении. Когда-то вообще можно было как угодно рынком манипулировать, это было давно, лет 25–30 назад», — сказал Разуваев в беседе с «БИЗНЕС Online».

Но и сейчас вопрос о том, что есть манипуляция рынком, не до конца раскрыт, хоть и в целом ее контуры обозначены. Самое сложное, считает Голубовский, — доказать. «В Соединенных Штатах целый президент то открывает Ормузский пролив, то закрывает, а его семья играет на биржевых фьючерсах. Есть фотографии, где в сенате сидит человек и прямо у себя в смартфоне торгует акциями. И он же своими законопроектами определяет их цену. Вот сколько в Америке с этим ни боролись — сделать ничего не смогли, причем там очень жесткие законы на эту тему. И то там доказать что-то сложно», — рассуждает он. «[За рубежом] много всяких историй было. Другое дело, что сейчас главным манипулятором является Трамп и его команда — как он манипулирует и нефтью, и рынком», — заочно соглашается с ним Разуваев.

По словам экспертов, от таких манипуляций страдают прежде всего инвесторы, которые ведутся на советы блогеров «на уровне манипулируемых». «Я эти каналы все читаю, я всегда критически относился к этой информации. Я находил там много полезного для себя, но все перепроверял. Если вы ленивы, если вы не хотите перепроверять, если вы чрезмерно доверчивы, если вы потеряли какие-то свои деньги на движении рынка — это ваши проблемы. Потому что, если эти ребята заработали, значит, кто-то потерял. Были случаи, когда они откровенно неликвидные бумаги пиарили. Значит, находились те, кто эти тухлые идеи воспринимал», — говорит Голубовский. Кочетков согласен: прежде чем беспрекословно слушать такие сигналы, надо провести собственный анализ.

Так можно ли назвать эти задержания сигналом для подобных финансовых блогеров-советчиков? «Их сейчас достаточно много. И, наверное, стоит ввести некий реестр, если число их аудитории достаточно высокое», — предполагает Кочетков. А вот с идеей ввести реестр таких блогеров Разуваев не согласен — по его словам, следить нужно за статьями ведущих СМИ, а все остальное — частное мнение.

По мнению Голубовского, даже если задержанных сейчас «образцово-показательно накажут», появятся другие ресурсы, которые будут заниматься тем же самым, — и здесь потребителям контента нужно просто уметь правильно себя вести на рынке и исключать информационный мусор. При этом он уверен, что задержанных накажут — хотя, по убеждению эксперта, ничем противоправным они не занимались. «Но в данном случае я понимаю, и Центральный банк, и представители профессионального сообщества рынка ценных бумаг хотят создать прецедент наказания, от которого дальше будут строить правоприменительную практику. И эти ребята просто попали, потому что они были действительно хорошо раскрученными в „Телеграме“», — сказал Голубовский.