«Потребление газа в мире этом году выросло на 1,8%, потребление нефти — на 1,3%, что соответствует довольно древнему правилу, которое я здесь по другим поводам упоминал: существует прямая корреляция между ростом благосостояния и ростом потребления энергии», — рассуждает главный научный сотрудник Центрального экономико-математического института РАН Иван Грачев. О том, что важного обсудили на саммите G20 в ЮАР, какие прогнозы ОПЕК сбываются и почему энергетика была и будет основой экономического роста, — в статье Грачева для «БИЗНЕС Online».
Иван Грачев: «Если цена на нефть выше определенного порога, то все дополнительные нефтяные доходы, которые в связи с этим образовались, высылаются за рубеж в разные фонды и резервы»
Не вернулись доллары и евро, не вернутся в черный день и юани
Меня удивила фраза, произнесенная главой российского минфина Антоном Силуановым на форуме Финансового университета «Россия: образ будущего». Основной тезис его выступления звучит так: время углеводородного сырья уходит, все будет определять ИИ и кто в его разработках всех опередит, тот и будет «банковать». Казалось бы, сказал и сказал, такая вот точка зрения у человека, но важно, какие практические выводы делаются. Изъясняясь вольным языком, использование углеводородов в ближайшее время не прекратится, но мы уже готовимся без них обходиться и приучаем к этому Россию.
Как? Постепенным снижением точки отсечения в бюджетном правиле. Напомню это бюджетное правило: если цена на нефть выше определенного порога, то все дополнительные нефтяные доходы, которые в связи с этим образовались, высылаются за рубеж в разные фонды и резервы. Теперь этот порог будет все ниже: от нынешних $60 за бочку до $50 к 2030 году. В бюджете на 2026-й, принятом Госдумой РФ на этой неделе, цена отсечения уже $57 за бочку.
К чему это уже по факту привело? Я уже писал, что деньги из зарубежных фондов используются в гибридной войне против России. Потому что цифры в долларах и евро, которые назывались нашим же Центробанком до 2022 года и которые были формально заморожены, очень сильно не сходятся. Цена на нефть почти всегда была выше цены отсечения. И в этом году суммарно наши золотовалютные резервы выросли на $100 миллиардов.
Казалось бы, одного этого факта достаточно, чтобы признать, что отправлять деньги за рубеж было огромной ошибкой. Но теперь делается то же самое, только с переводом в юани. Это ошибка не только в конкретном случае для России, огромной страны, в принципе бесперспективно отсылать деньги за рубеж. Если у нас и наступят черные дни, то одновременно и у основных торговых партнеров. Не вернулись доллары и евро, не вернутся в черный день и юани при всем уважении к нашим китайским партнерам.
«Эксперты МЭА раньше считали, что пик потребления нефти мы уже должны были пройти. К 2020–2025 годам они прогнозировали существенное снижение потребления нефти. По факту ничего похожего мы не наблюдаем»
Потребление газа в мире этом году выросло на 1,8%, потребление нефти — на 1,3%
В части новых доказательств того, что никакие искусственные интеллекты никуда не вытеснят энергетику, а в энергетике никуда не денутся углеводороды, начну с декларации саммита G20 в ЮАР, который прошел в конце прошлой недели. Основная тема встречи — необходимость справедливого энергоперехода. Упоминается, что порядка 600 млн африканцев, проживающих к югу от Сахары, вообще не имеют доступа к электроэнергии, а чуть меньше миллиарда — доступа к чистым способам приготовления еды. В результате в год умирает миллион африканцев.
Поэтому, согласно декларации, принятой на G20, именно энергетическая безопасность (а не цифровой разум) является основой суверенитета и экономического развития. Справедливо обеспечить ее для Африки и других развивающихся стран всеми доступными классическими способами. Возобновляемые же источники энергии (которые в декларации полностью не отрицаются) пусть развиваются на здоровье, если Запад даст на это упомянутым странам денег.
Почему именно энергетика была и будет основой экономического роста? После недолгой эпохи, когда многие думали, что важнее всего финансовые спекуляции, когда определенные страны с минимальными затратами могли получать максимальные доходы благодаря монополии своей финансовой системы, наступают другие времена. Теперь даже США поворачиваются лицом к реальному сектору, понимая, что в биполярном мире делать ставку на финансовые спекуляции чревато катастрофой.
Как это выглядит в 2025 году, отражено на сайте ОПЕК. Потребление газа в мире этом году выросло на 1,8%, потребление нефти — на 1,3%, что соответствует довольно древнему правилу, которое я здесь по другим поводам упоминал: существует прямая корреляция между ростом благосостояния и ростом потребления энергии. Если проанализировать информацию, предоставленную экспертами ОПЕК, видно, что экономический рост коррелирует именно с потреблением углеводородов.
Там же на этом сайте c учетом последних экспериментальных данных подтверждается, что не только сегодня, но и в далеком 2050 году доля углеводородов будет составлять более 50%. Причем наиболее востребован будет природный газ. Даются на сайте и корректировки необходимых инвестиций. C учетом того, что мир никуда не денется, нефть и газ ему по-прежнему будут нужны. Поэтому порядка $11 трлн должно быть инвестировано в газовую промышленность (по мнению экспертов ОПЕК), $18 трлн — в нефтянку. Предполагается, что эти расходы покроются монотонно растущими ценами на нефть и газ.
Даже главный трубадур ветряных мельниц, международное энергетическое агентство (МЭА), в своих самых радикальных сценариях не предполагает окончания эпохи углеводородов до 2050 года, хотя и прогнозирует снижение их доли в энергобалансе до 30–40%, причем в значительной мере за счет роста доли атомной энергии. А по атомным блокам, напомню, Россия — главный экспортер. Так что, для нас даже если частично нефть и газ заменят атомной энергией, это будет большим плюсом. C точки зрения экспорта этот вид энергии дороже, технологичнее.
Я давно слежу за прогнозами ОПЕК и МЭА и, безусловно, убежден, что предсказания ОПЕК значительно точнее. Хотя бы потому, что эксперты МЭА раньше считали, что пик потребления нефти мы уже должны были пройти. К 2020–2025 годам они прогнозировали существенное снижение потребления нефти. По факту ничего похожего мы не наблюдаем.
Я по-прежнему считаю, что низкопотоковые источники энергии не заменят углеводороды. Даже как-то рассказывал об этом в «БИЗНЕС Online», опираясь на реальные оценки реальных производителей энергии ФРГ, с которыми я встречался на Мюнхенской конференции по безопасности, где я выступал от России. По их оценкам, стоимость производства солнечной и ветряной энергии в 10 раз выше, чем выработка такого же количества энергии ТЭЦ.
«ИИ использовал все китайские статданные за последнее время и оценивает КИУМ для солнечных станций на 14,5%, для ветровых — на 21,5%, что близко к моим старинным грубым оценкам»
Если закончится эпоха углеводородов…
Вторая оценка, которую я приводил, основана на статистических данных, полученных в Китае, с учетом коэффициента используемых мощностей, подсчитанного на ветровых и солнечных станциях. В Поднебесной расположено больше половины солнечных и ветряных станций всего мира, так что китайская статистика наиболее репрезентативна. Реально коэффициент использования установленных мощностей (КИУМ) для солнечных станций был 12–14%, для ветровых — 16–18%. КПД реальных систем аккумулирования, необходимый при полной декарбонизации (если бы вдруг действительно эпоха углеводородов закончилась), я тогда оценивал в 50%. Тогда сводная оценка цены для полностью закончившей углеводородную эпоху энергосистемы составляла бы $0,3 за 1 кВт⋅ч, по-нашему — 24–80 рублей. Тот, кто сейчас платит 5–7 рублей, может почувствовать разницу.
Сегодня эти оценки можно проверить c помощью китайского ИИ. У меня была статистика выборочная, а ИИ может очень хорошо собирать статданные, он знает китайские затраты на генерацию электроэнергии, как капитальные, так и оперативные. Соответственно, я попросил цифровой разум проделать анализ, похожий на тот, что я проделал ранее. ИИ использовал все китайские статданные за последнее время и оценивает КИУМ для солнечных станций на 14,5%, для ветровых — на 21,5%, что близко к моим старинным грубым оценкам. По КПД искусственный интеллект со мной не соглашается, беря за основу данные по лучшим ГАЭС (гидроаккумулирующие станции). Их коэффициент полезного действия ИИ оценивает в 78%, при этом учитывая все капитальные затраты на строительство или литиево-ионные аккумуляторы и т. д.
В результате, когда он все подсчитал, у него получилось, что закончившая эпоху углеводородов энергетическая система выдает электричество по цене от $0,2 до $0,3 за 1 кВт⋅ч (16–24 рублей). Но это китайский ИИ, повторюсь, считает по варианту, близкому к идеальному. Напомню, даже на угольных тепловых станциях ФРГ себестоимость производства 1 кВт⋅ч было $0,02, а в Китае все дешевле, следовательно, там еще поменьше.
Отсюда вытекает, что затраты на выработку 1 кВт⋅ч в декарбонизированной энергосистеме будут в 10 раз выше, чем то, что можно генерировать на тепловых электростанциях. Современные китайские аналитики делают вывод, что будет не окончание эпохи углеводородов (для них — угля, поскольку нефти и газа у них очень мало), а медленное уменьшение доли угля с одновременным увеличением доли атомной энергетики и доли газа в производстве энергии, а также доли солнца и ветра, в которые Китай уже здорово вложился. Понятно, что просто так отказаться от затеи, в которую столько инвестировано, китайцы не могут.
«Игорь Сечин зафиксировал, что энергетика остается главной основой устойчивого роста и для Китая, и для России, и для мира в целом»
Прогнозы Сечина и Новака
Продолжая эту тему, на VII российско-китайском энергетическом бизнес-форуме в Пекине руководитель «Роснефти» Игорь Сечин, как глава российской делегации, зафиксировал, что энергетика остается главной основой устойчивого роста и для Китая, и для России, и для мира в целом; что укрепление энергетического сотрудничества между странами и есть главный инструмент противодействия глобальным вызовам; что и Россия, и Китай строят энергосистемы, где возобновляемые источники энергии будут одними из полезных компонентов. Он спрогнозировал рост импорта нефти Китаем до 2030 года на 1,4 млн баррелей в сутки, увеличение потребления и, соответственно, импорта газа.
В качестве довеска Сечин отмечает, что в 2024-м китайцы выдали лицензии на 100 ГВт мощностей угольной генерации. Для сравнения: это чуть ли не половина всей генерации России, построенная за все годы ее существования. Отдельный блок его выступления был посвящен сотрудничеству в области атомной энергетики. Глава «Роснефти» фиксирует, что Россия — единственная страна, обладающая всей цепочкой технологий вплоть до технологии формирования замкнутого ядерного цикла. И что РФ оказывает содействие Поднебесной не только в строительстве блоков АЭС, но и в создании реакторов на быстрых нейтронах.
Министр энергетики РФ Александр Новак на этом же форуме отметил, что растет китайский спрос на российские поставки нефти, угля, электричества. Ни малейших намеков на конец эпохи углеводородов, согласно выступлениям на форуме, не наблюдается. Из всего этого следует, что по важнейшим утверждениям оценки бизнеса и представителей реального сектора в правительстве РФ сильно расходятся с оценками финансового блока. Можно предположить, что финансовый блок считает, что эпоха углеводородов закончится конкретно для России из-за санкций. Тем более пошла волна публикаций в западной прессе, а также в некоторых российских изданиях о том, что Индия уже перестала закупать российскую нефть, а за ней и Китай, дескать, перестанет.
«Некоторые эксперты сейчас оценивают дисконт на российскую нефть в $5, другие — в $7 за бочку»
Если российскую долю сырья изъять из оборота, цены на бензин вырастут в разы
По факту оценки, которые на эту тему дают приличные аналитики (например, из Bloomberg), говорят о том, что имеет место формальное сокращение поставок в последние месяц-два со стороны Китая и Индии. Но оно полностью компенсируется закупками «иных неизвестных представителей Азии». Напоминает историю с китайскими товарами в США. В западной прессе время от времени публикуются цифры, показывающие, как Мексика и Канада закупают эти самые китайские товары, а потом возрастает ввоз мексиканских и канадских товаров в Штаты.
Я давным-давно говорил, что после введения (или угроз введения) дополнительных американских санкций дисконт на нефть будет от $5 до $10 за бочку по примеру истории с Ираном. Некоторые эксперты сейчас оценивают дисконт на российскую нефть в $5, другие — в $7 за бочку. На мой взгляд, ничего существенного, меняющего картину в этом плане не произошло. Понятно почему — есть спрос, и если российскую долю сырья изъять из оборота, то цены на нефть, а следовательно, на бензин вырастут в разы. Такой ход, событий с моей точки зрения, совершенно невероятен.
Эта неделя продемонстрировала существенный разрыв позиций и оценок нашего финансового блока (включая бюджетный комитет Госдумы) с позициями и оценками реального сектора и представителей правительства от реального сектора. Разрыв этот касается проблем энергетики, понимания роли энергетики в росте экономики, роли углеводородов в экспорте России. Поскольку этот разрыв приводит к жестко ошибочным управленческим решениям, мне представляется, что было бы неплохо его как-нибудь устранить.
Комментарии 4
Редакция оставляет за собой право отказать в публикации вашего комментария.
Правила модерирования.