Нефтесервисный «ТаграС» под давлением: как ОПЕК+ изменила рынок буровых услуг в России

В связи со сложившимися ограничениями в России отмечается устойчивый тренд на снижение добычи нефти (с учетом газового конденсата) третий год подряд Фото: «БИЗНЕС Online»

Нефтяники сокращают бурение

В апреле 2023 года в рамках соглашения ОПЕК+ для стабилизации мирового нефтяного рынка было принято решение сократить добычу нефти. Позже соглашение об уменьшении добычи было продлено и на текущий 2025-й, и на весь 2026 год.

В связи со сложившимися ограничениями в России отмечается устойчивый тренд на снижение добычи нефти (с учетом газового конденсата) третий год подряд. Добыча нефти и газового конденсата по итогам прошедшего года составила 515,7 млн тонн. Это на 2,8% меньше, чем было добыто в 2023-м.

Из-за снижения нефтедобычи в целом по стране наблюдается сокращение объема услуг бурения. Основные показатели нефтесервисного рынка в России в 2024-м демонстрировали негативную динамику. Фонд простаивающих скважин достиг рекордных значений за последние четыре года. А объем пробуренных метров на тонну добытой нефти, напротив, оказался на уровне четырехлетнего минимума.

В целом совокупный объем буровых работ в стране по итогам 2024-го остался практически на уровне предыдущего года и составил 31,2 млн метров (минус 0,2%). Причем динамику удалось сохранить за счет поисково-разведочного бурения, где проходка увеличилась на 1,8% до 1,05 млн метров. Эксплуатационное же бурение снизилось на 0,16% до 30,17 млн метров.

Еще с 2020 по 2023 год наблюдалась устойчивая положительная динамика в строительстве эксплуатационных скважин. Тогда ввод новых скважин увеличивался в среднем на 7,4% ежегодно. Однако в 2024-м этот тренд прервался: было введено 7 610 скважин против 8 619 единиц годом ранее.

«Татнефть» меньше нуждается в «ТаграСе»

Логично, что, имея в республике крупную нефтяную компанию «Татнефть» и несколько малых нефтяных компаний, бизнесу нужна нефтесервисная группа, которая бы обслуживала его интересы. Еще в 2006 году «Татнефть» выделила из общего контура своей компании нефтесервисные активы. На их базе родился холдинг «ТаграС», тесно связанный с Шафагатом Тахаутдиновым, бывшим генеральным директором «Татнефти».

Холдинг быстро превратился в крупную нефтесервисную группу. Сейчас в структуру холдинга входит 8 дивизионов и 54 предприятия, которые оказывают любые услуги в области сопровождения нефтедобычи — от геологоразведки, бурения и ремонта скважин до интенсификации добычи нефти. Кроме того, группа активно занимается дорожным строительством, транспортом, энергетикой и информационными технологиями.

В клиентском портфеле дивизионов «ТаграСа» — более 1,5 тыс. заказчиков из России, стран ближнего и дальнего зарубежья. Холдинг сотрудничает с такими компаниями, как «Роснефть», «Лукойл», «Газпром», «Новатэк» и «Башнефть».

Впрочем, стратегическим партнером для холдинга всегда была и оставалась «Татнефть», хотя с годами зависимость несколько ослабевает. Если еще в 2023-м 31,9% от общего объема работ приходилось на «Татнефть», то по итогам 2024-го — 26,2%. Денежный поток снизился с 26,1 млрд до 21,7 млрд рублей. В целом падают и объемы работ в республике. Если в том же 2023-м 54% от общего объема приходилось на РТ, то уже в 2024-м — 48%.

Ослабевание партнерских отношений между «Татнефтью» и холдингом «ТаграС» связано еще и с тем, что в июле 2021 года «Татнефть» выкупила за 1,2 млрд рублей у ООО «ТНГ-Групп» (входит в «ТаграС») предприятие ООО «ТНГ-АлГИС», а в мае 2022-го — еще 8 нефтесервисных предприятий, а с учетом входящих в их состав других юрлиц — 13. Появление сильного нефтесервисного блока позволило «Татнефти» диверсифицировать бизнес за счет расширения сервисных услуг и значительно расширить деятельность в Средней Азии, прежде всего в Казахстане и Туркменистане.

Оставшиеся 52% своих доходов холдинг «качает» на стороне. Бо́льшая часть, или 46,3%, приходится на работы в российских регионах. Самые крупные объемы работ сосредоточены в Оренбургской области (почти 9%), Ханты-Мансийском автономном округе (7,8%), Республике Башкортостан (6,2%). В 2023 году доля от общего объема работ в регионах РФ составляла 43,7%.

Помимо родных просторов, «ТаграС» осуществляет свою деятельность в странах как ближнего, так и дальнего зарубежья. 4,2 млрд рублей компания заработала, проводя работы в Узбекистане, Казахстане и Беларуси. При этом 76% всех работ пришлось на Узбекистан. Здесь были проведены работы для компании «Узбекнефтегаз» на Дяхотынском участке недр. В общем портфеле объем работ в странах бывшего СНГ составил чуть больше 5,1%. За год объем работ вырос почти в 2,3 раза.

Хоть это и не приносит пока много денег (всего 296 млн рублей), но холдинг работает в Индии и Венесуэле. В Индии геофизическое подразделение холдинга сотрудничает в области обработки и интерпретации сейсмических данных с крупнейшим нефтедобытчиком страны Oil India, а также проводило сейсмические исследования для Sun Petrochemicals, одного из крупнейших частных производителей нефти в Индии, на шельфе бассейна Камбей. Кроме того, в Бхарат поставляется кабельная продукция.

В Венесуэле у холдинга заключено соглашение с компанией PDVSA Petromiranda на обработку данных сейсморазведки с использованием параметров, полученных от вертикального сейсмического профилирования, что в будущем должно восстановить и увеличить добычу нефти на поясе Ориноко — крупнейшем в мире месторождении нефти.

По итогам 2024 года выручка холдинга «ТаграС» составила 82,8 млрд рублей, что всего на 800 млн больше, чем было заработано в 2023-м Фото: «БИЗНЕС Online»

Треть выручки от сейсморазведки

Рост общего уровня цен на товары и услуги, который только подстегивает инфляцию, никак не повлиял на уровень доходов холдинга «ТаграС». По итогам 2024 года выручка холдинга составила 82,8 млрд рублей, что всего на 800 млн больше, чем было заработано в 2023-м. Надо сказать, что в допандемийную эру для «ТаграСа» обычным делом была выручка в 90–95 млрд рублей в год. В 2017-м холдинг выполнил работ на 94,3 млрд рублей, в 2018-м — на 90,6 млрд рублей, в 2019-м — на 94 млрд рублей, в 2020-м — на 86,7 млрд рублей.

Из общего объема выручки 68,1%, или 56,4 млрд рублей, поступило на расчетные счета холдинга от сторонних заказчиков. Как уже указывали выше, 26,2% (21,7 млрд рублей) поступило от «Татнефти», еще 5,7% (4,7 млрд рублей) — от дивизионов холдинга. Геофизические исследования и сейсморазведка принесли холдингу 23,5 млрд рублей, сервис по бурению и ремонту скважин — 19,4 млрд рублей, логистика — 10,5 млрд рублей, производство нефтепогружного оборудования — 9,7 млрд рублей, строительство и ремонт дорог — 7,6 млрд рублей.

Распределение выручки по дивизионам неравномерное. 28,4% от всей выручки пришлось на «ТНГ-Групп» — дивизион, который оказывает услуги в области сейсморазведки, включая работы в морских акваториях. Почти четверть доходов сгенерировала компания «ТаграС-РС», которая отвечает за строительство скважин. 8-ю часть поступлений сгенерировал транспортный цех холдинга — «ТаграС-Транссервис».

Объем работ «ТНГ-Групп» в денежном выражении по итогам 2024 года составил 23,5 млрд рублей, что почти на 2 млрд рублей больше, чем в 2023-м. Компания в 15 раз сократила сейсморазведочные работы 2D. В 2024 году было исследовано всего 111,5 пог. км против 1,7 тыс. пог. км в 2023-м. При этом вырос объем сейсморазведочных работ 3D — с 5,2 тыс. до 6,8 тыс. кв. километров. Количество заявок на промыслово-геофизические работы снизилось на 12% до 17 тыс. штук.

Дивизион «ТаграС-РС» увеличил за год свои обороты на 1,5 млрд до 19,4 млрд рублей. Причем выручка увеличилась на фоне сокращения работ по строительству скважин. Так, строительство скважин традиционного и малого диаметра упало на 22% — с 231 до 180 скважин. Бурение боковых и боковых горизонтальных стволов осталось на уровне 2023-го — 73 скважины. На те же 22% до 2,1 тыс. единиц упало количество процессов, связанных с гидроразрывом пластов. Видимо, по этой причине сократилось количество буровых бригад: если в 2023-м была 21 буровая бригада, то уже в 2024-м — 20.

«ТаграС-Транссервис», развивая грузовые и пассажирские перевозки, смог увеличить свою выручку с 9,4 млрд до 10,5 млрд рублей. Причем это произошло на фоне сокращения автопарка. Если в 2023 году среднесписочное количество транспортных средств составляло 2,8 тыс. единиц, то по итогам 2024-го — 2,56 тыс. машин. В части грузовых перевозок, помимо услуг по перевозке нефти, компания в прошлом году стала дилером основных производителей шинной продукции, предлагая услуги по поставке автомобильных шин.

«Система-сервис», которая фокусируется на предоставлении услуг в сфере строительства скважин, добычи нефти и поддержания пластового давления, сократила выручку по итогам 2024 года на 1,6 млрд рублей, с 11,3 млрд до 9,7 млрд рублей. Произошло это по причине того, что дивизион сократил показатели долотного сервиса с 601 км до 482 км по общей проходке в буровом сервисе, а также снизил производство кабеля для погружных электроустановок с 7,4 тыс. до 4,3 тыс. километров.

Строительство и облуживание дорог принесло «Татнефтедору» 7,6 млрд рублей в виде выручки, что на 0,9 млрд рублей меньше, чем в 2023-м. Как и в 2023-м, в прошлом году длина автодорог общего пользования, содержание которых легло на плечи «Татнефтедора», составляла 3,5 тыс. км, но при этом на треть упал выпуск асфальтобетона — с 389 тыс. до 268 тыс. тонн.

На 2 млрд рублей просели поступления у дивизиона «ТМС-Групп», который специализируется на производстве трубной продукции. Выручка дивизиона сократилась с 8,9 млрд до 6,9 млрд рублей. Причины — падение производства насосно-компрессорных труб на 17% — с 56,3 тыс. до 46,7 тыс. т, а также снижение выпуска обсадных труб с 37,3 тыс. до 24,2 тыс. тонн.

«ТаграС» не прекращает вкладываться в свое развитие Фото: «БИЗНЕС Online»

Рост производительности труда на фоне сокращения штата

Несмотря на сложности, «ТаграС» не прекращает вкладываться в свое развитие — инвестиции составили 7 млрд рублей, что на 300 млн рублей больше, чем в 2023-м. Производительность труда выросла до 5,1 млн рублей на человека. Динамика составила 7,7% к уровню 2023 года (4,8 млн рублей на человека).

Рост производительности труда, как отмечают в холдинге, связан с реализацией мероприятий, направленных на оптимизацию затрат и эффективное использование трудовых ресурсов. Но данный рост при практически неизменной выручке связан с абсолютно другими процессами в деятельности холдинга.

За год количество сотрудников, которые объединяют холдинг, сократилось на 10%. Так, если в 2022-м в холдинге трудились 18 тыс. человек, а в 2023-м — 17,4 тыс., то в 2024-м — на 1,7 тыс. меньше, или всего 15,7 тысячи.

Что в итоге набурили?

По итогам 2024 года холдинг показал выручку в размере 82,8 млрд рублей. Это всего на 1% больше, чем компания выручила в 2023-м (82 млрд рублей). При этом себестоимость продаж выросла за аналогичный период на 6% — с 69,4 млрд до 73,6 млрд рублей. По причине того, что себестоимость росла более динамично, чем выручка, валовая прибыль предприятия снизилась на 26,5% — с 12,6 млрд до 9,3 млрд рублей. Несмотря на то что компания уменьшила управленческие расходы с 5 млрд до 3,6 млрд рублей, прибыль от продаж составила 5,6 млрд рублей против 7,4 млрд рублей по итогам 2023-го. За год рентабельность продаж снизилась на 2,4% — с 9,1% в 2023-м до 6,7% в 2024-м.

По итогам прошедшего года холдинг увеличил свои процентные доходы с 5 млрд до 8,3 млрд рублей, при этом прочие доходы остались на уровне 2023-го — 2,3 млрд рублей. Вместе с тем выросли процентные расходы — с 541 млн до 865 млн рублей. Это связано с тем, что объем заемных средств увеличился в 2,4 раза. Если в 2023 году «ТаграС» должен был банкам 3,5 млрд, то по итогам 2024-го — 8,4 млрд рублей. Дополнительную нагрузку дали прочие расходы, которые выросли с 2,8 млрд до 4 млрд рублей.

Итогом всей финансовой деятельности компании стала прибыль до налогообложения в размере 11,3 млрд рублей, что на 200 млн меньше, чем по итогам 2023-го. При этом налог на прибыль сократился на 172 млн — с 2,54 млрд до 2,37 млрд рублей, а чистая прибыль увеличилась на 472 млн — с 8,4 млрд до 8,9 млрд рублей. Всего по итогам 2024-го холдинг заплатил в виде налогов 16,6 млрд рублей, что на 200 млн меньше, чем в 2023-м. Из этой суммы 12,6 млрд рублей ушло в федеральный бюджет, 2,8 млрд рублей — в республиканский, а 1,2 млрд рублей — в бюджеты субъектов РФ.

Что касается рентабельности по чистой прибыли, если в 2023-м она составляла 10,2%, то по итогам прошлого года — 10,7%.

Всего на счетах холдинга аккумулируется 89,9 млрд рублей в виде нераспределенной прибыли. Но если учитывать тот факт, что по итогам 2023 года она составляла 94,3 млрд рублей, а дополнительно в 2024-м было получено еще 8,9 млрд рублей в виде прибыли, можно с уверенностью сказать, что бенефициары холдинга получили в виде дивидендов около 13,3 млрд рублей.

Как отмечал генеральный директор холдинга «ТаграС» Ленар Назипов, 2024 год стал для «ТаграСа» временем новых возможностей и уверенного движения вперед, а сам холдинг реализует стратегию устойчивого роста и укрепляет позиции на рынке нефтегазового сервиса. Однако «стоящая» на месте выручка, оптимизация сотрудников, а также падение доходов по определенным видам деятельности говорят об обратном.

Как отмечал генеральный директор холдинга «ТаграС» Ленар Назипов, 2024 год стал для «ТаграСа» временем новых возможностей и уверенного движения вперед Фото: «БИЗНЕС Online»

Дальнейшее развитие рынка бурового сервиса в полной мере определяется будущим состоянием нефте- и газодобывающей отраслей. С учетом соблюдения договоренностей стран ОПЕК+, которые подразумевают ограничение нефтедобычи на 2025–2026 годы, в краткосрочной перспективе ожидается сокращение объема разведочного бурения в связи с более высокой стоимостью данных работ, что приведет к сокращению доходов и у самого холдинга «ТаграС».

Холдинг «ТаграС» в 2024 году отказался от инвестпроектов на 3 миллиарда рублей