Андрей Костин: «Говорят: «Ну это у нас все равно отберут». Тут очень аккуратно надо…»

Ежегодный Международный банковский форум проходит в эти дни в пятизвездочном отеле в центре Петербурга Фото: gov.spb.ru

«Это вы-то зайчики?!»

В начале сентября премьер-министр РФ поручил изучить эффективность госфорумов и подготовить предложения по их оптимизации. Проходящему сейчас в Петербурге XXIII Международному банковскому форуму, видимо, ничего не грозит. Ведь организует его ассоциация банков России, а спонсируют (или выступают партнерами) как минимум 10 кредитных организаций. Так что прямого финансирования из федерального бюджета нет.

С другой стороны, некоторые банки – партнеры мероприятия — с госучастием, за счет в том числе их дивидендов пополняется казна. Так что при желании можно и «докопаться». Не лучше ли сэкономить, ужаться в тратах? Видимо, пока времена не настолько суровые.

Дела у банков идут хорошо, несмотря на сложности, заверил в начале глава ассоциации и депутат Госдумы Анатолий Аксаков. Уровень прибылей банковского сектора подтверждает его эффективную работу. Банки показывают пример того, как нужно «эффективно двигаться вперед» с использованием современных технологий. Кроме того, за первые 7 месяцев кредитный портфель вырос на 5,4%. Аксаков уверен, что по итогам года рост составит около 11% — примерно столько же, сколько в прошлом году.

Подтверждали неплохое положение дел банкиров как минимум две детали. Во-первых, пленарка форума проходила в пятизвездочном отеле в центре Петербурга, на Невском проспекте. Во-вторых, перед участниками панели стояли бутылочки воды стоимостью около 1 тыс. рублей за штуку.

Гвоздем программы должен был стать предприниматель Олег Дерипаска, который регулярно критикует денежно-кредитную политику Банка России (впрочем, регулятор твердо стоит на своем). Но почему-то в итоге бизнесмена на панели не оказалось, а его «знамя» никто не подхватил.

Глава ВТБ и новоиспеченный Герой Труда РФ Андрей Костин заявил, что Банк России все делает правильно, а банкиры «жаловались, жалуются и будут жаловаться» на ужесточение требований к банковскому капиталу, потому что иначе не могут. Дескать, банки и ЦБ — это как зайчики и волк из «Ну, погоди!». «Это вы-то зайчики?!» — спросила в ответ председатель Центробанка Эльвира Набиуллина.

Управляющий директор Альфа-Банка Владимир Верхошинский позже сравнил диалог банков и ЦБ с разговором мамы и детей: что мама сказала, то дети и сделают. «Любящая мама!» — поправила Эльвира Сахипзадовна. Так что роли в семье распределены.

Андрей Костин: «Бизнес надо оберегать — он такая трепетная категория» Фото: gov.spb.ru

«Говорят: «Ну это у нас все равно отберут». Тут очень аккуратно надо…»

«Зайчики» Костин и Верхошинский заверили, что пока у их клиентов тоже все стабильно. Ситуация в банковском секторе остается управляемой, а в рознице просрочка и дефолты на уровне ниже, чем в 2025 году. Да, не так хорошо, как было в 2023-м, но сигнал «очень хороший». «В ипотеке выдачи растут: в первом полугодии этого года к первому полугодию прошлого года рост в 4 раза, уже по 130–150 миллиардов рублей выдается», — заметил руководитель Альфа-Банка.

Малый бизнес платит по кредитам лучше, чем в 2024–2025 годах, привел Верхошинский еще один хороший сигнал. «Как нам кажется, и население, и малые предприниматели как-то подстроились под новую реальность и берут кредиты, обслуживают свой долг вполне нормально», — сказал спикер. В корпоративном секторе ситуация «нейтральная»: не лучше, но и не хуже, чем в прошлые годы. Получается, пока процесс «подстройки» не завершен. Точка напряжения — средний бизнес в регионах.

ВТБ тоже не видит какого-то резкого ухудшения ситуации с кредитами, роста невозвратов. Что касается роста кредитования, все мы сегодня боремся с главным врагом — инфляцией. Для того чтобы она не росла, необходимо «минимизировать количество денег в экономике», аккуратно заметил Костин. А с учетом того, что расходы бюджета увеличиваются (в первую очередь на оборону), ЦБ заинтересован, чтобы кредиты выдавались умеренно.

Владимир Верхошинский: «Точка напряжения — средний бизнес в регионах» Фото: «БИЗНЕС Online»

В этом году розничный кредитный портфель банка «почти нулевой», не растет к прошлому. Банк намеренно сокращает кредитование в тех секторах, где высокие требования к капиталу, и «опекает» корпоративный сегмент. Костин не ждет, что экономика будет расти. «Возможно, это основной проблемный фактор в будущем», — признал банкир.

Инвестклимат вызывает опасения. Впервые с 2022 года наблюдается интерес со стороны китайских и арабских инвесторов, но в целом все не так просто. «Раньше на каждом мероприятии [говорили]: инвестиционный климат, инвестиционный климат. А сейчас его как будто и нет», — обратил внимание глава ВТБ.

Причины ухудшения климата — это внешние удары по инфраструктуре и вопрос с правами собственности. Некоторые крупные предприниматели инвестируют не в основной бизнес, а «в сторону», в другие, непрофильные активы, из-за опасений.

«Говорят: „Ну это у нас все равно отберут“. Тут очень аккуратно надо тоже. Я думаю, что это преувеличенные страхи, но они существуют на самом деле. Надо смотреть на те законы, которые принимаются, те решения иногда. В общем, бизнес надо оберегать — он такая трепетная категория», — подчеркнул глава ВТБ.

В качестве примера Костин рассказал о реконструкции судостроительного завода «Северная верфь», где Объединенная судостроительная корпорация (ОСК), которую он курирует, столкнулась с серьезной проблемой со спросом. Потребители требуют либо кредит под 5%, либо субсидию, а субсидирование лизинга через ГТЛК прекратилось из-за отсутствия бюджетных средств. «Производить-то мы произведем, а кто покупать будет, если спроса не будет создано?» — заметил он. По словам главы ВТБ, ситуацию усугубляют и проблемы на Черном море и все это суммарно сказывается на инвестициях.

Все эти годы экономика РФ успешно преодолевает все сложности, отметил Костин. Дальнейшим ключевым фактором станет геополитика.

Эльвира Набиуллина: «Умеренная жесткая политика не дает разогнаться инфляции даже в тех непредвиденных обстоятельствах, в которых мы живем. Экономика продолжает расти, и кредитные риски остаются под контролем» Фото: gov.spb.ru

Манифест о ставке от Набиуллиной

Конечно, высокая инфляция беспокоит граждан последние несколько лет и потому денежно-кредитная политика ЦБ умеренная, отметила Набиуллина. Глава ЦБ вновь оправдывала по-прежнему высокую ключевую ставку и настаивала на том, что она не мешает кредитованию. С начала года кредитование корпоративного сектора выросло на 12%, и этот рост «немаленький».

Безусловно, финансовое состояние корпоративных заемщиков «не выдающееся», не такое, как в прошлые годы. Но тогда были хорошие времена, рекордные прибыли, которых мы не видели многие годы. Надо смотреть на отношение прибыли к уровню ВВП, и здесь мы на уровне 2018–2019 годов. Экономика генерирует прибыль. Да, у кого-то она больше, у других меньше, но в целом же есть.

«Умеренно жесткая денежно-кредитная политика делает кредитование более умеренным, но оно растет. Но умеренная жесткая политика не дает разогнаться инфляции даже в тех непредвиденных обстоятельствах, в которых мы живем. Экономика продолжает расти, и кредитные риски остаются под контролем», — подчеркнула Набиуллина.

В то, какими темпами в этом году растет экономика, глава ЦБ углубляться не стала, но там, если выражаться формулировками Эльвиры Сахипзадовны, все более чем умеренно. Рост ВВП РФ в 2026 году будет в пределах 1%, аккуратно обозначил недавно президент России Владимир Путин.

Да, высокие ставки по кредитам сдерживают развитие компаний, но это не главный фактор. Больше компании тратят на труд, ресурсы, чем на проценты по кредитам. Сдерживающие факторы для роста экономики и инвестиций — это дефицит трудовых ресурсов, инвестклимат, доступ к технологиям, ухудшение условий для наших экспортных отраслей.

В Банке России заметили некоторое ухудшение качества кредитного портфеля, но оно небольшое, не фронтальное. «Доля проблемных кредитов выросла на 0,6 процента. Сейчас чуть меньше 12 процентов», — уточнила глава ЦБ и заверила, что все кредиты обеспечены резервами банков, так что беспокоиться не о чем.

Анатолий Аксаков отметил, что просрочка выплат по кредитам увеличилась примерно на 4% по сравнению с началом года. Ее увеличение, особенно в сегменте малого и среднего бизнеса, объясняется нападениями на «отдельные сегменты экономики» и внешние атаки. Власти страны готовят предложения, которые должны снять возникшее напряжение Фото: gov.spb.ru

Теракты в отношении гражданских объектов и помощь селлерам — нуждающимся, а не «ушлым»

Аксаков, впрочем, заметил, что по некоторым направлениям ситуация развивается не так, как хотелось бы. Просрочка выплат по кредитам увеличилась примерно на 4% по сравнению с началом года. Ее увеличение, особенно в сегменте малого и среднего бизнеса (МСБ), объясняется нападениями на «отдельные сегменты экономики» и внешние атаки. Власти страны готовят предложения, которые должны снять возникшее напряжение.

А как именно помогут бизнесу? Модератор спросил у Набиуллиной, как банки откликнулись на августовский призыв ЦБ пойти навстречу МСБ, пострадавшему от ударов по гражданским объектам, в том числе селлерам. Банки, как заверила глава ЦБ, навстречу идут, хотя тут логичнее было бы спросить у самого бизнеса. Вырос спрос на реструктуризацию, особенно со стороны селлеров.

Впрочем, и тут не обошлось без бюрократии. Банки стали запрашивать у бизнеса документы, подтверждающие ущерб, и это усложняет процесс реструктуризации, все идет дольше. Так что нужна координация банков и маркетплейсов.

ЦБ со своей стороны готов смягчить требования по тем кредитам для бизнеса, которые выдаются бизнесу на защиту объектов. А Госдума будет как-то поддерживать бизнес пострадавший? Ассоциация уже собирала маркетплейсы и банки, «подходы вырабатываются», а минсельхоз РФ уже подготовил некий документ, призванный смягчить нагрузку на предпринимателей, без конкретики ответил Аксаков.

Конкретику ждем, но далее. С мерами поддержки надо быть аккуратнее, потому что, как только государство идет на помощь, появляется «ушлый» бизнес, который на самом деле не пострадал, но просит поддержку. «Как правило, ушлые ребята оказываются более быстрыми. Хотя они не пострадали, но хотят поиметь», — отметил депутат.

У Альфа-Банка 1,5 млн компаний МСБ, 20–25% всего малого и среднего бизнеса. Главный инструмент, который используют компании, — это кредитные каникулы, но значимого роста запроса банк не увидел. Некоторые «ушлые» люди просто продлевают кредиты по старым ставкам, а кто-то действительно нуждается.

Стратегические планы ВТБ и Wildberries не изменились, но сдвинулись по срокам, подчеркнул сегодня Костин. Вообще об этом не спрашивали, но глава банка, видимо, решил, что отметить это важно.

«У нас немножко сдвинулись сроки выработки конкретных документов. Это связано с тем, что топ-менеджеры несколько месяцев были, конечно, заняты этими пожарными действиями, но им было немножко не до того, но, в принципе, сейчас мы вернулись в нормальный режим. Думаю, в ближайший месяц мы завершим все договоренности, которые вырабатывались, будем очень тесно взаимодействовать», — отметил Костин.

Что еще?

Еще несколько главных моментов дискуссии приведем в виде тезисов.

• Несмотря на недовольство банков, ЦБ намерен оценивать заемщиков только по официальному доходу. Сейчас такие изменения готовятся. Сдвигать срок ужесточения регулирования не планируется, выдаче кредитов это не помешает, отметила Набиуллина.
• Аксаков заметил, что просил правительство обеспечить, чтобы банки бесплатно получали данные о заемщиках, но этот вопрос еще не решен. В итоге пока ситуация такая, что банкам придется платить за получение данных от государства, а сумма там немаленькая. Набиуллина сказала, что вопрос «бесплатности» надо рассмотреть еще раз.
• Есть различные сложности с внедрением цифрового рубля, но участники рынка их решают, отметила Набиуллина. При этом Банк России «не гонится» за тем, чтобы на кошельках цифрового рубля было много средств. Банки хвалили ЦБ за то, что инструмент внедрен, и отметили, что пока что резкого роста интереса к цифровому рублю ждать не надо — все будет постепенно. У ВТБ заинтересовались таким способом расчета 1,5 тыс. корпоративных клиентов и несколько тысяч физлиц.
• Следующие два года будут «менее радужными» по прибыли для банковского сектора, чем 2026-й, полагает Костин. «Прибыль, которая вызывает большую зависть у всех, банковского сектора, тоже стабильная. Я бы даже сказал, что она несколько увеличивается, но думаю, это явление временное. Мне кажется, что 2027–2028 годы, может, даже в этом плане менее радужными будут. Но в целом, по моему мнению, банковский сектор устойчив и обеспечивает потребности экономики в необходимом кредитовании», — сказал он. ЦБ РФ ранее улучшил прогноз по прибыли банковского сектора на 2026 год до 3,9–4,4 трлн рублей.
• Проблем с банковской ликвидностью на рынке нет, тема является «надуманной», «зачем-то нагнетается», отметила Набиуллина. «Нет никакого дефицита банковской ликвидности. За это отвечают банковские нормативы, банки с запасом их выполняют, мы за этим следим», — сказала она.
• Банк России фиксирует некоторый рост спроса на наличные. Но их доля выросла немного, ситуация стабилизируется. «Увеличение спроса на наличные мы видим, но надо смотреть на экономику в целом, макроэкономически. У нас и денежная масса растет. В структуре денежной массы действительно в предыдущие годы сильно упала доля наличных, потому что были очень привлекательные ставки у банков. Со снижением ставки эта ситуация некоторым образом нормализуется», — сказала председатель ЦБ.
• ЦБ активно обсуждает продажу «достаточно большого пакета» акций НСПК участникам рынка и в октябре начнет консультации с потенциальными покупателями. С кем именно, непонятно. Регулятор считает, что НСПК должна «остаться рентабельной, самоокупаемой и позволяющей инвестировать в проекты развития».