Резеда Янайт: «За время моей работы в «Альфа-Капитале» активы нашего офиса увеличились в пять раз. А клиентская база ежегодно прирастает примерно на 20 процентов» Фото предоставлено УК «Альфа-Капитал»

Семь лет развития казанского офиса УК «Альфа-Капитал»

— Резеда Сагитовна, вы возглавляете казанский офис УК «Альфа-Капитал» больше семи лет. Чем занимались до того, как прийти в компанию?

— Начнем с того, что УК «Альфа-Капитал» работает в Казани уже 14 лет, а мой путь начался в банковской сфере, в кредитном отделе Альфа-Банка. Я проработала там год. В 2006-м, в период расцвета российского фондового рынка и доверительного управления капиталом, меня неожиданно пригласили в инвестиционную компанию «Тройка Диалог».

За шесть лет в компании я получила достаточно большой опыт по общению с клиентами, сдала на аттестаты НАУФОР, а потом перешла в Сбербанк, где около пяти лет возглавляла отдел по работе с состоятельными клиентами. В это время окончила MBA от Высшей школы экономики и бизнеса. После декретного отпуска меня пригласили в «Альфа-Капитал» на позицию исполнительного директора.

В общем, путь был интересный, тернистый. Но вот уже почти двадцать лет я занимаюсь тем делом, которое мне нравится.

— Как менялся казанский офис под вашим руководством?

— За время моей работы в «Альфа-Капитале» активы нашего офиса увеличились в пять раз. А клиентская база ежегодно прирастает примерно на 20 процентов.

Наращиваем и команду. Это профессионалы своего дела — клиентоориентированные, с высоким уровнем эмпатии, честные и порядочные. В нашей отрасли эти качества крайне важны: нужно не только рассказать клиенту о потенциальной доходности, но и открыто донести, какие могут быть риски.

В целом отмечу, что у казанского офиса «Альфа-Капитала» достаточно сильная позиция, большая клиентская база и существенный в рамках компании размер капитала.

Инфографика: «БИЗНЕС Online»

— Как выстроена структура офиса? Вы курируете только Казань?

— У нас есть несколько каналов привлечения клиентов: часть сотрудников ищет их самостоятельно, часть занимается агентскими продажами. Я веду клиентов высокосостоятельного сегмента, с вложениями от 30 миллионов рублей. Большая часть наших клиентов — это частные инвесторы, но немало и юрлиц.

В структуре компании нет жесткой привязки к месту. Необязательно находиться в Казани или в Татарстане, мы можем вести и клиентов из других городов.

В условиях высокой ключевой ставки мы привлекли большой объем активов клиентов в фонд денежного рынка. Также в этом году мы первые среди управляющих компаний создали фонд на платину и палладий.

Резеда Янайт исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Казани

— Каков портрет инвестора в Татарстане? Это скорее агрессивный или консервативный игрок?

— В прошлом году и этом по всей компании — не только в нашем офисе — преобладает интерес к консервативным решениям. Второй год сохраняется высокая ключевая ставка, а это вызывает меньший аппетит к рисковым активам. Хотя есть и клиенты с запросом на ультраагрессивные стратегии.

Мы живем в эпоху перемен, но «Альфа-Капитал» всегда находится на острие событий и достаточно быстро реагирует с предложением новых продуктов — за 2024-й их появилось более 20.

Если с точки зрения геополитики ситуация будет меняться в позитивном ключе и Центробанк начнет понижать ключевую ставку, мы можем увидеть переток средств инвесторов из фондов денежного рынка в более агрессивные стратегии. При таком раскладе мы рассчитываем, что на фондовых рынках появится оптимизм и потенциал российского рынка акций выйдет на 60−70 процентов до конца 2026 года.

Резеда Янайт: «Альфа-Капитал» более 30 лет эффективно управляет капиталом состоятельных клиентов»

— Сколько в целом клиентов у «Альфа-Капитала»?

— УК «Альфа-Капитал» существует более 32 лет, число наших клиентов постоянно растет — сейчас у нас у нас уже более 2 миллионов клиентов. Если мы говорим об активах под управлением, то за прошлый год был рекордный прирост — совокупно они превысили триллион рублей. По этим показателям компания уже сопоставима с крупнейшими банками РФ.

«В целом в турбулентное время особенно актуально обращение к компаниям по доверительному управлению активами. Это и профессионализм, и быстрая реакция на изменения ситуации» Фото: ru.freepik.com

70+ инструментов, инвестиции в промплощадки и вход в капитал компаний pre-IPO

— Как выбрать правильный момент для инвестирования, когда индекс Мосбиржи регулярно существенно колеблется в соответствии с новостным фоном?

— Угадать верный момент входа на 100 процентов очень сложно, поэтому я рекомендую усредняться: часть средств вы проинвестировали сейчас, часть, допустим, после каких-то событий. Этот совет касается не только геополитической повестки, но и сезонных периодов. Все эти моменты мы обсуждаем с клиентами.

У нас есть телеграм-канал, в котором наши аналитики освещают новостные события в России и зарубежном контуре. Он может помочь частному инвестору сориентироваться в повестке.

В целом в турбулентное время особенно актуально обращение к компаниям по доверительному управлению активами. Это и профессионализм, и быстрая реакция на изменения ситуации. У частного инвестора, как правило, не всегда есть возможность постоянно отслеживать тенденции.

— Какие из ваших инструментов лучше всего подойдут в зависимости от задач клиента и его аппетита к риску?

— Сейчас у нас свыше 70 актуальных инвестиционных решений. Самые популярные инструменты — это паевые инвестиционные фонды (ПИФ): открытые, интервальные, биржевые фонды. У нас их очень много, они рассчитаны на разные стратегии.

Выделить один продукт невозможно: никто не знает, что будет через год, два, три, поэтому я всегда придерживаюсь стратегии диверсификации. Задаю вопрос клиенту: на каком горизонте вам может понадобиться та сумма, которую вы готовы проинвестировать?

Возможно, у клиента есть депозиты или постоянный рентный доход, к этим средствам ему не нужно будет обращаться, допустим, ближайшие 3−5 лет. Тогда можно порекомендовать частично войти в стратегию акций, частично в сбалансированную стратегию, частично в облигационные фонды.

Если горизонт инвестирования длинный — нужно накопить на образование детей, на будущую пенсию, то для таких инвесторов, безусловно, акции всегда давали возможность заработать больше и получить потенциальную среднегодовую доходность выше, чем банковские депозиты.

Для квалифицированных инвесторов, готовых к риску, доступны pre-IPO-инвестиции. Команда во главе с экспертом Владимиром Брагиным отбирает российские компании, которые еще публично не торгуются, но обладают кратным потенциалом роста. С 2023-го мы провели пять таких сделок, входя в капитал компаний через закрытые ПИФы. Одна из последних реализованных стратегий — это производитель и дистрибьютор систем видеонаблюдения «Видеоглаз».

Тема с pre-IPO уникальная, потому что не каждый инвестор обладает глубокой экспертизой по ситуации в отрасли: как найти компанию, как читать ее отчетность, просчитать перспективы. Мы делаем эту работу за вас.

Резеда Янайт исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Казани

— Многим привычнее держать деньги на депозитах, особенно с учетом высоких ставок. Насколько это сейчас эффективно?

— Сравним, например, с фондами облигаций. Как правило, по депозитам сейчас ставка средняя — 19,5–21 процент. Это вклад срочный, он открывается на 3–6 месяцев, в течение которых клиент не может воспользоваться средствами, не теряя дохода.

Если ЦБ начнет снижать ключевую ставку, то банки будут предлагать размещать средства на вклады под ставки пониже. Соответственно, сейчас инвестируя на три месяца на депозит, с одной стороны, вы как будто выигрываете, но текущая ставка актуальна всего на несколько месяцев. Когда ставка поменяется и вы вновь разместитесь в депозит, средняя годовая доходность в итоге может получиться ниже 20 процентов.

Если же мы говорим об облигационных стратегиях, то там есть выплата купонов, рост тела самих ценных бумаг. По мере снижения ключевой ставки цены на эти облигации, на само тело тоже будут расти.

«Мы предлагаем совершать туры по объектам из портфелей паевых фондов и стратегий доверительного управления с помощью VR-технологий»Фото предоставлено УК «Альфа-Капитал»

— Одно из новых направлений «Альфа-Капитала» — это фонды, инвестирующие в строительство промпарков и складов. Почему выбрали именно это направление недвижимости?

— Это одни из наиболее динамично развивающихся сегментов рынка. По стране отмечается серьезный дефицит как площадей формата light industrial — производственно-складских комплексов для среднего и малого бизнеса, так и качественных складских помещений с удобной логистикой. Высокий спрос создают и маркетплейсы, и тенденция к переносу промплощадок за черту города.

Отмечу также, что наши клиенты имеют возможность увидеть объекты инвестиций «на месте»: мы предлагаем совершать туры по объектам из портфелей паевых фондов и стратегий доверительного управления с помощью VR-технологий. Инвесторы могут увидеть расположение объекта и «прогуляться» по основным площадям.

— В других типах коммерческой недвижимости видите потенциал?

— «Альфа-Капитал» предлагает поучаствовать в росте индустрии гостеприимства. У нас есть фонд, который фокусируется на проектах по открытию отелей, курортов, апартаментов и других профильных объектов. Популярность внутреннего туризма возросла, но, к сожалению, не хватает мест, где можно остановиться в комфортных условиях. В это направление мы тоже активно идем, смотрим.

— В золото стоит сейчас инвестировать? В апреле стоимость унции била один рекорд за другим, перешла отметку в 3500 долларов, а в середине мая видим падение ниже 3150 долларов.

— В этом году и в прошлом году мы действительно наблюдали существенный рост цен на золото. Это было связано со снижением аппетита к рискам: было ожидание понижения ключевой ставки ФРС, некоторые центробанки выходили с трежерис. Мы видели крупные покупки золота центральными банками разных стран. Сейчас оно слегка корректируется: некоторые зарубежные инвесторы стали фиксировать свою доходность и переходить в те же трежерис, потому что риторика ФРС о скором снижении ключевой ставки слегка приутихла. Держать в золоте часть капитала вполне целесообразно, так как оно остается очень привлекательным активом.

«Мне нравится обучать, рассказывать, какие есть варианты для инвестирования, потому что накопление капитала — это немаловажная часть нашей жизни»Фото: Андрей Титов

«С нашими клиентами интересно поговорить не только об инвестициях»

— Расскажите о себе. Чем вас привлекает сфера инвестиций?

— Управляющая компания «Альфа-Капитал» — это про людей: как команду, так и клиентов. Мне нравится обучать, рассказывать, какие есть варианты для инвестирования, потому что накопление капитала — это немаловажная часть нашей жизни. Я рада нести в мир свой опыт. А еще здесь по сравнению с банковской сферой, где я работала раньше, шире линейка инструментов, которыми я могу помочь клиенту.

— Чем занимаетесь в свободное время?

— Мне нравится читать — и художественную литературу, и научно-популярную, и управленческую. Я очень люблю гулять, кататься на велосипеде, путешествовать, все это мы делаем вместе с дочерью. Часто вижусь с сыном — он старше и живет отдельно.

Путешествия еще и помогают расширять кругозор — как свой, так и клиентов. В этом году, например, я за короткий промежуток времени посетила несколько стран Азии, познакомилась с их культурой, подходом, менталитетом. С нашими клиентами интересно поговорить не только об инвестициях, но и о том, кто что видел, кто что знает.

В общем, жизнь у меня очень насыщенная — как с точки зрения работы, так и за ее пределами.

— Наш традиционный вопрос в финале беседы — ваши три секрета успешного бизнеса.

— Первое — заниматься тем делом, которое тебе доставляет удовольствие, которым ты любишь заниматься. Тогда ты будешь в состоянии потока.

Второе — это быть честной с собой и с окружающими, потому что это всегда выгоднее.

Третье — постоянно развиваться, не стоять на месте. Очень много всего нового появляется — тот же искусственный интеллект столько нового открывает.

Ну и трудолюбие, усердие, конечно, — этого никто не отменяет.