После 6-летнего перерыва «АК БАРС» Банк по итогам первого квартала 2018 года стал самым прибыльным из всех местных кредитных организаций

ЭКОНОМНЫЕ ВЕКСЕЛЬНЫЕ ЗАЙМЫ, 40 МЛРД ОТ МИНФИНА

Сегодня состоится годовое собрание акционеров организации, а пока после шестилетнего перерыва «АК БАРС» Банк по итогам первого квартала 2018 года стал самым прибыльным из всех местных кредитных организаций — как, собственно, и полагается крупнейшему банку региона. Нюансы того, как АББ удалось выполнить половину годового плана и заработать 632 млн рублей, мы попытались найти в свежей квартальной отчетности по РСБУ.

Разбор полетов мы начнем с пассивов — источников средств банка. Процентные расходы АББ по сравнению с январем – мартом 2017-го снизились на 900 млн до 5,4 млрд рублей. При этом на 647 млн рублей до 80 млн рублей сократились выплаты по выпущенным долговым обязательствам — векселям и облигациям.

Собственно объем этих бумаг на 1 января 2017 года составлял 48 млрд рублей (из них 46,9 млрд векселя), на 1 апреля 2017 года — 66,9 млрд рублей (65,7 млрд векселя), но уже на 1 января 2018 года — 1,8 млрд рублей (все 1,8 млрд — векселя) и на 1 апреля 2018 года — 1,4 млрд рублей (также представлен только векселями). Как 67 млрд могли практически обнулиться за год? «Объем выплат по выпущенным долговым обязательствам связан со снижением объема выпущенных ценных бумаг, обусловленным сменой инструмента привлечения средств от крупных кредиторов. При этом общий объем привлечения средств от кредитных организаций, юридических и физических лиц остался на прежнем уровне в 373 миллиарда рублей», — сообщили в пресс-службе банка.

Что подразумевается под «сменой инструмента привлечения средств»? Среди своих крупнейших кредиторов на 1 апреля банк указал минфин РТ с суммой 40,4 млрд рублей, хотя по итогам 2017 года республиканского министерства финансов в этом перечне замечено не было.

«В ежеквартальном отчете по ценным бумагам раскрывается информация о наличии в составе кредиторской задолженности кредиторов, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности или не менее 10 процентов от общего размера заемных средств. На 1 января 2018 года сумма депозита, размещенного минфином РТ в банке, не превысила порог включения в периметр раскрытия ежеквартального отчета. На 1 апреля информация раскрыта в связи с увеличением остатков по депозиту. Сделки по размещению депозита проведены на рыночных условиях», — пояснили нашему изданию в пресс-службе «АК БАРС» Банка. Собеседники «БИЗНЕС Online» также подчеркнули, что удешевление пассивов обусловлено общей тенденцией снижения ставок.

В целом такая постановка вопроса выглядит логичной: а где еще хранить средства ведомству Радика Гайзатуллина, если не в уполномоченном банке республики, в надежности которого заверил лично президент РТ Рустам Минниханов?

Далее — весомый долг перед фондом поддержки социальной сферы и отраслей национальной экономики в РТ (ФПСС РТ) за первые три месяца текущего года снизился на 6,4 млрд до 38,8 млрд рублей. «Фонд поддержки социальной сферы и отраслей национальной экономики в Республике Татарстан (ФПСС РТ) размещает в Банке долгосрочные депозиты», — уточнили в АББ, вновь отметив рыночный характер сделки.

 Как следует из первого квартального отчета АББ в 2018 году, только на операциях с ценными бумагами команда Зуфара Гараева «наварила» свыше 5 млрд рублей

Добавим, что сумма задолженности перед люксембургской AK BARS Luxembourg S.A. — дочерней компанией АББ, занимающейся выпуском и размещением еврооблигаций на международных рынках капитала, — за первый квартал сократилась на 300 млн до 54,4 млрд рублей.

Для сравнения: общий объем средств предприятий и организаций (у большинства игроков это основной источник пассивов, наряду с вкладами «физиков») в «АК БАРС» Банке на 1 апреля составил 204 млрд рублей. А тройка вышеуказанных кредиторов дала в долг АББ 65% (или 133,6 млрд рублей) от этой суммы. Пожалуй, даже не стоит напоминать, что республика постоянно в той или иной форме поддерживала АББ и давала понять, что у неназванных недоброжелателей нет шансов расшатать ситуацию, а такие попытки предпринимались.

Что касается другой крупной составляющей пассивов, вклады физлиц в АББ за первый квартал подросли на 2 млрд до 111,7 млрд рублей на 1 апреля.

Среди прочих обязательств отметим рост задолженности перед персоналом с 347 млн на 1 января до 519 млн рублей на 1 апреля. Ситуация нетипичная для банков, но, как выяснилось, речь идет о техническом моменте.

И СНОВА НЕФТЕХИМИЧЕСКИЙ «НАВАР»

Теперь о том, куда банк направляет средства и на чем зарабатывает, — об активах. В то время как процентные расходы банка сократились на 14,5%, его процентные доходы упали только на 1,6% до 8 млрд рублей в январе – марте.

В итоге чистые процентные доходы АББ выросли на 43% до 2,6 млрд рублей. Казалось бы, все идет как по накатанному.

Но тут свое слово сказали резервы на возможные потери по ссудам — бич и головная боль большинства российских банкиров. Их формирование в первом квартале «съело» у АББ 6,8 млрд рублей — в 2,2 раза больше, чем годом ранее. Для сравнения: за весь прошлый год на эти цели банк направил 7,4 млрд рублей. А тут всего за три месяца было зарезервировано 92% всего прошлогоднего объема! А виной тому стали кредиты, выданные строителям или девелоперам. «Банк придерживается консервативного подхода, в рамках которого были сформированы дополнительные резервы, в основном по компаниям сектора недвижимости», — пояснили в АББ.

После вычета «резервных» сумм картина резко ухудшилась: минус 4,15 млрд рублей — в 3,2 раза слабее результата первого квартала 2017 года.

И тут на помощь, как и в прошлом году, пришли операции с ценными бумаг. Напомним, что прибыль 2017 года была обеспечена весьма эффективным управлением акциями нефтехимических компаний. Покупка-продажа ценных бумаг стала своеобразной палочкой-выручалочкой для «АК БАРС» Банка: эта статья сегодня приносит ему больше денег, чем классические процентные доходы. И в первом квартале инвестиционный блок АББ заработал 5,25 млрд рублей, в 2,5 раза перекрыв показатель годичной давности.

«Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи, за первый квартал 2018 года увеличились на 3184 миллиона рублей по сравнению с соответствующим периодом прошлого года», — сообщают составители отчета. Уточним, что объем вложений АББ в акции на 1 января оценивался в 42 млрд рублей, на 1 апреля — в 43 млрд рублей. То есть банку удается очень и очень эффективно оперировать своим портфелем, фиксируя весьма приличную прибыль. С такой отдачей от акций впору задуматься о том, чтобы сконцентрироваться именно на операциях с акциями, способных обеспечить шикарную прибыль акционерам, крупнейшим из которых является республика.

При этом команда Зуфара Гараева продолжает двигаться все тем же выбранным ранее курсом. Ставку АББ делает на проверенных «лошадок». «Доходы от операций с ценными бумагами сформированы в основном за счет операций с ценными бумагами предприятий нефтехимической отрасли. Этому способствовала рыночная конъюнктура и снижение ключевой ставки, которые позволили улучшить финансовый результат банка и увеличить капитал. При этом чистая прибыль также сформирована за счет чистой процентной маржи и комиссионного дохода», — рассказали «БИЗНЕС Online» в пресс-службе банка.

==table1998==

«ПРОЦЕНТЫ» ПО КРЕДИТАМ УПАЛИ НА 15%

Ну а что же процентные доходы (как известно, это в первую очередь деньги, которые банк зарабатывает на кредитовании клиентов)? Данное направление откровенно пробуксовывает, или, скорее всего, сознательно «режется» АББ для повышения общей отдачи. Как мы не раз писали, длинные займы сегодня — рискованный и малоэффективный бизнес для российских кредитных организаций. И в январе – марте на кредитования предприятий «АК БАРС» Банк заработал 5,1 млрд рублей — на 14,6% меньше, чем годом ранее.

«За первый квартал 2018 года процентные доходы от кредитования клиентов по сравнению с соответствующим периодом прошлого года уменьшились на 14,6 процента, или на 873,6 миллиона рублей», — отмечается в отчете АББ без объяснения причин спада.

И все-таки резкого обвала процентных доходов не случилось — и все благодаря двум самым «модным» банковским трендам 2016–2017 годов. Во-первых, снова сработали ценные бумаги, но на этот раз речь идет не перепродаже, а о получении «навара». Вложения в облигации федерального займа и корпоративные облигации принесли процентами еще 1,9 млрд рублей — на 300 млн больше, чем годом ранее. Не подвели и межбанковские кредиты (МБК): отдача от них выросла почти в два раза и перевалила за 900 млн в первом квартале.

Наконец, операционные (зарплата сотрудников, арендная плата и т. д.) расходы АББ сократились на 302 млн до 3 млрд рублей. Составители отчета отмечают, на чем были сэкономлены деньги. «В статус внутренних структурных подразделений переведены альметьевский, елабужский, зеленодольский, казанский, набережночелнинский, нижнекамский „Интеркама“ и чистопольский филиалы», — говорится в документе. Как минимум на учете и централизации ряда функций АББ должен был прилично сэкономить. И его представители подтверждают это предположение. «Эффект для банка заключается в упрощении и стандартизации внутренних процессов, уменьшении количества отчетности. Банк получил косвенный эффект по многим направлениям деятельности, начиная от издержек на техническую инфраструктуру до ускорения внутренних процессов», — рассказали нам в АББ.

В сухом остатке чистая прибыль «АК БАРС» Банка выросла в 3,7 раза: со 170 млн рублей в январе – марте 2017-го до 632 млн рублей в первом квартале текущего года. И этот результат стал новым рекордом для АББ. Посмотрим, получится ли у банка сохранить чемпионскую скорость или хотя бы не слишком сильно ее снизить.

==table1997==