Как «АК БАРС» «срубил» 14,6 млрд на ценных бумагах, но потратился на резервы

Главным источником заработка для российских банков были и остаются процентные доходы. У «АК БАРС» Банка они за девять месяцев упали на 19,5%

АКЦЕНТ КРЕДИТОВАНИЯ СМЕЩАЕТСЯ С КРУПНОГО БИЗНЕСА НА МАЛЫЙ

Главным источником заработка для российских банков были и остаются процентные доходы. У «АК БАРС» Банка они за 9 месяцев упали на 19,5%, или 5,9 млрд до 24,4 млрд рублей, следует из опубликованной на днях бухгалтерской отчетности ПАО. При этом «отраслевая» динамика была неоднородной. Сильнее всего пострадали процентные поступления от займов, выданных клиентам, не являющимся кредитными организациями, то есть предприятиям и физлицам. Они сократились на 6,9 млрд рублей до 17,8 млрд рублей.

Забегая чуть вперед, отметим, что процентные расходы АББ уменьшились не столь резко — на 18%, или 3,9 млрд до 18 млрд рублей. В свою очередь, из-за этого сократились чистые процентные доходы — на 2 млрд до 6,4 млрд рублей.

В целом объем ссудной задолженности за три квартала уменьшился на 3,5% до 262,9 млрд рублей. «Виновниками» стали крупные компании: выданные им корпоративные кредиты на 1 октября сократились в 1,8 раза до 75,5 млрд рублей. Такая резкая зачистка портфеля, разумеется, не могла быть компенсирована раздачей денег представителям МСБ. Хотя кредитование малого и среднего бизнеса банк нарастил тоже весьма прилично, на 53% до 81,3 млрд рублей. При этом финансирование государственных и общественных организаций сохранилось на уровне 10,5 млрд рублей.

В портфеле «физиков» лучше всего себя чувствует ипотека Фото: «БИЗНЕС Online»

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ И АВТОКРЕДИТЫ — В МИНУС, ИПОТЕКА — В ПЛЮС

В портфеле «физиков» лучше всего себя чувствует ипотека. Ее объем скакнул на 35,5% до 33,2 млрд рублей. Что тут сказать: грех не наращивать раздачу еще сильнее, тем более что ипотечные ставки текущей осенью достигли исторических минимумов. А вот объем выданных автокредитов, несмотря на общее оживление авторынка, упал почти на две трети до 1,85 млрд рублей. При этом стабильное снижение автокредитования у АББ мы наблюдаем в течение двух лет: на 1 января 2016 года у банка насчитывалось подобных займов на 4 млрд, к 1 октября 2016-го — уже 3,05 млрд рублей, на 1 января 2017 года — 2,8 млрд рублей.

Похожая картина и с потребительскими кредитами. На 1 января 2016 года их объем составлял 26,6 млрд, через 9 месяцев — 24,4 млрд, а к началу текущего года — 23,1 млрд рублей. А по итогам трех кварталов этот сегмент розницы «весил» только 19,3 млрд рублей. Как видим, АББ определенно отходит от более рискованных розничных продуктов типа потребкредитов к более надежным, таким как ипотека.

Отдельно о кредитовании «АК БАРС» Банком коллег по цеху. Объем выданных им межбанковских кредитов за 9 месяцев вырос почти вдвое, с 15,4 млрд рублей до 28,7 млрд рублей. Хотя тут надо заметить, что МБК, как правило, краткосрочны, и их объем может серьезно колебаться не только от месяца к месяцу, но и в течение недели. Тем не менее в текущем году мы отмечали у АББ и ряда других ведущих банков Татарстана выраженную склонность к увеличению «межбанка». Естественным образом поступления от размещения денег в других банках у АББ выросли на 50% до 1,64 млрд рублей.

Ранее «Ак Барс Деньги» в епархии Эльвиры Набиуллиной не размещал. А тут с места в карьер — на 14-е место среди всех российских банков, кредитующих ЦБ

Также напомним, что в августе с «нуля» до 14 млрд рублей вырос объем МБК, размещенных в Центробанке. При этом ранее (по крайней мере, в текущем году) «Ак Барс Деньги» в епархии Эльвиры Набиуллиной не размещал. А тут с места в карьер — на 14-е место среди всех российских банков, кредитующих ЦБ.

Доходы от вложений в ценные бумаги выросли на 9,8% до 4,9 млрд рублей.

Претерпела заметные изменения и временная структура кредитного портфеля. Самые большие по объему займы сроком более 1 года похудели на 14,5 млрд до 156,3 млрд рублей. Кредитование предприятий на срок более 3 лет уменьшилось на 20,7 млрд рублей до 88,5 млрд рублей. Что ж, мы неоднократно отмечали, что АББ стремится повысить ликвидность своих активов и планомерно работает над уменьшением доли длинных долгов. Исключением является разве что ипотека, которую всегда можно сравнительно легко перепродать или заложить. Очередное подтверждение этого тезиса: кредиты сроком от 181 дня до года выросли на 11,6 млрд рублей до 30,7 млрд рублей.

ГОСКОМПАНИИ КАК ГЛАВНЫЙ ПОСТАВШИК ПАССИВОВ

Теперь о структуре пассивов. Основным их источником на 1 октября являлись средства госкомпаний и общественных организаций — всего 126 млрд рублей. Для сравнения: год назад их объем был на 55 млрд рублей меньше. Можно уточнить, что из общей суммы 92,5 млрд рублей представляют срочные депозиты, а еще 33,5 млрд рублей — остатки на текущих счетах. В самом банке такой прирост объяснили просто: сменился инструмент размещения средств госкомпаний. Они попросту переложили деньги из векселей «АК БАРС» Банка — как следствие, их объем снизился с 43,1 до 3,2 рублей.

А вот бывший главный поставщик ресурсов (средств негосударственных компаний) резко уменьшился — на 41,6 млрд до 114,1 млрд рублей. При этом остатки по текущим счетам таких фирм на 1 октября составили 22,3 млрд против 29 млрд рублей годом ранее (на 1 января  2016 года — вообще без малого 50 миллиардов). В банке объясняют это своей сознательной политикой, связанной с достаточной ликвидностью и отсутствием потребности в дорогих пассивах. Чувствуя себя уверенно, банк постепенно снижал ставки привлечения коротких депозитов, что и вызвало закономерный отток «горячих» денег. Отчасти это связано и со снижением курса доллара. В итоге же, благодаря поставленному госкомпаниями плечу, объем средств клиентов АББ вырос на 18 млрд рублей, или 5,5% до 343 млрд рублей.

Интересная динамика у «физиков». Объем средств на их текущих счетах, в том числе карточных, снизился на миллиард до 12,6 млрд рублей. При этом сумма срочных депозитов, напротив, выросла на 6,8 млрд до 90,5 млрд рублей.

В январе – сентября «АК БАРС» Банк увеличил резервы по ссудам и приравненной к ним задолженности сразу на 15 млрд рублей

РЕЗЕРВЫ ПО ССУДАМ РОСЛИ В 7 РАЗ БЫСТРЕЕ

Еще один примечательный факт: в январе – сентября «АК БАРС» Банк увеличил резервы по ссудам и приравненной к ним задолженности сразу на 15 млрд рублей — эта «страховка» росла в 7 раз быстрее прошлогоднего. Всего банк зарезервировал 39,9 млрд рублей, или 15,2% от общего размера ссудной задолженности. Годом ранее резерв составлял 9%, к январю подрос до 10%, по итогам первого квартала — до 11%, по итогам полугодия — до 13%. Как видим, движение в этом направлении поступательное.

«Банк сохранил консервативную политику по оценке кредитного риска, что нашло отражение в увеличении объема резервов. При этом уровень резервов вырос в среднем по портфелю без ярко выраженной концентрации на каком-либо сегменте», — пояснили нам в пресс-службе АББ, не став уточнять, связано ли это с политикой ЦБ. Напомним, что еще в отчете «АК БАРС» Банка по итогам полугодия отмечалось, что он выполнил ряд требований регулятора.

Какие требования мог предъявлять Центробанк? Во-первых, снизить объем непрофильных активов. Некие «прочие» активы «АК БАРС» Банка за август сократились на 3 млрд до 64 млрд рублей. «Банк в рамках управления краткосрочной ликвидностью анализирует доходность и стоимость различных источников краткосрочного привлечения и размещения. В случае положительной рыночной конъюнктуры мы привлекаем средства от юридических лиц или банков и размещаем в краткосрочные инструменты, в обратной ситуации банк снижает объемы краткосрочного размещения. В августе банк снизил размещение по межбанковским кредитам и уменьшил объемы привлечения средств от размещения векселей», — предоставила комментарий пресс-служба АББ.

Напомним, в июле «прочие активы» сократились сразу на 22% до 67 млрд рублей. «Снижение <...> на 18,5 миллиарда рублей связано с наступлением сроков по поставке активов и исполнением контрагентами своих обязательств», — прокомментировала тогда пресс-служба.

В этой связи интересны некоторые документы, которые банк направил регулятору. В частности, подчиненным Набиуллиной ушел отчет АББ о выполнении мероприятий, направленных на исполнение предписания ЦБ, по состоянию на 1 августа. Во всяком случае, так следует из ежеквартального отчета группы по стандартам МСФО, опубликованного 29 августа.

В частности, в документе сказано, что в рамках мероприятий, направленных на повышение доходности деятельности, АББ провел ряд действий. Во-первых, банком была продана часть земельных участков и объектов индивидуального жилищного строительства инвестиционной собственности группы стоимостью 3 млрд рублей. Во-вторых, погашены требования по поставке ценных бумаг балансовой стоимостью 17,5 млрд рублей. В-третьих, досрочно погашены кредиты в общей сумме ссудной задолженности 7 млрд рублей. Вероятно, нечто подобное было проделано и в августе. Напомним, что в текущем году предправления АББ Гараев планировал сократить объем вложений в непрофильные активы на 14 млрд рублей. «В состав этих непрофильных активов входят такие тяжело реализуемые активы, как земельные участки. Есть при этом и достаточно ликвидные активы, такие как квартиры: и уже построенные, и в строящихся домах», — заявил Гараев, отвечая на вопрос корреспондента «БИЗНЕС Online» в феврале. По нашим данным, поставленная цель могла быть достигнута досрочно, и сейчас речь идет о перевыполнении плана.

Вторым требованием ЦБ, судя по всему, стало увеличение резервов по текущим ссудам. Добавим, что пока резервы по ссудам круто набрали вес, прочие резервы «похудели» на 2,7 млрд, хотя годом ранее АББ пополнил их на 3,9 млрд рублей.

«КОНЬКОМ» БАНКА СТАЛИ АКЦИИ И ДИВИДЕНДЫ

После создания резервов на возможные потери чистые процентные доходы ушли в минус на 8,7 млрд (год назад банк остался в плюсе на 6,3 млрд рублей). Но, как мы писали в нашем ежемесячном обзоре, АББ все же вышел в прибыль, которая даже увеличилась на 19% до 565 млн рублей за 9 месяцев. На чем удалось заработать команде Валерия Сорокина и Зуфара Гараева?

Во-первых, улучшилась ситуация с комиссией, которая у многих зарубежных банков уже стала главным источником заработка. Положительное сальдо комиссионных доходов и расходов АББ выросло на 312 млн рублей до 2,226 млрд рублей.

И тут мы добрались до «гвоздя» доходной программы «АК БАРС» Банка. Им стали чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи, которые  выросли в 3,9 раза, или на 10,8 млрд рублей до 14,6 млрд рублей. Чем объяснить такой взлет? АББ где-то завербовал гениального трейдера или его программисты написали крутого торгового робота? Или банк просто продал бумаги, которые ранее достались ему дешево, а то и вообще безвозмездно? «Данный объем чистых доходов более чем на 90 процентов сформирован за счет реализации с целью фиксации дохода ценных бумаг, имеющих  накопленную  переоценку (в основном это долевые инструменты —  акции)», — вновь не слишком определенно ответили нам в пресс-службе АББ.

На 1 октября у банка оставалось таких ценных бумаг (в наличии для продажи) еще на 125,8 млрд рублей — на 23,5 млрд рублей больше, чем годом ранее. При этом собственно вложения в корпоративные акции выросли на 12,4 млрд рублей или 44% до 40,4 млрд рублей, что объясняет увеличение полученных дивидендов. Доходы от участия в капитале других юрлиц стали еще одной точной роста, подскочив на 77% до 2,3 млрд рублей. Напомним, что 16,09% акций одной из крупнейших и прибыльных компаний РТ – ПАО «Казаньоргсинтез» — перекочевали на баланс АББ в конце 2015 года. Это объясняет, откуда взялись 1,46 млрд рублей, но остаются еще почти 900 миллионов, которые образовались, видимо, от владения бумагами других весьма прибыльных компаний. Как пояснили нам представители АББ, дивиденды в основном поступали от компаний нефтехимического сектора РТ и РФ.

Наконец, вложения банка в корпоративные еврооблигации (номинированных в евро и долларах) увеличились на 24% до 58,8 млрд рублей. В то же время объем рублевых корпоративных облигаций снизился на 7,9 млрд рублей до 8,9 млрд рублей. Уточним, что если перебалансировку по облигациям из рублевых в валютные АББ проводил в течение этого года, то в акции предприятий круто вложился еще в четвертом квартале 2016-го.

Руководство банка взяло курс на оптимизацию издержек

ПРИБЫЛЬ УМЕНЬШИЛИ КОЛЛЕКТОРЫ

После таких блестящих операций с ценными бумагами и хороших дивидендов АББ мог показать и более внушительную прибыль. В качестве большого «но» выступили операционные расходы, выросшие на 3,8 млрд, или 39% до 13,6 млрд рублей. Это может показаться странным с учетом того, что руководство банка взяло курс на оптимизацию издержек. Напомним, что в прошлом году «АК БАРС» Банк начал перевод части функций (обслуживание зданий, инкассация) на аутсорсинг, а в текущем должен был перевести 20 из 27 филиалов в другой регуляторный статус. Как выяснилось, такая нестыковка объясняется продажей долгов коллекторам. «На увеличение расходов по данным статьям повлияли операции по продаже с дисконтом кредитных требований коллекторским компаниям. Требования учета в кредитных организациях предписывают учитывать данные дисконты в составе операционных расходов», — рассказали «БИЗНЕС Online» в пресс-службе АББ.

Резюмируем: за 9 месяцев 2017 года у АББ наблюдалось опережающее снижение процентных доходов относительно расходов. При этом банку пришлось круто увеличить резервы по ссудам, что весьма удачно компенсировалось операциями с ценными бумагами. В то же время рост полученных дивидендов и «комиссии» съели неожиданно подскочившие операционными расходы.

Безусловно, чистая отдача (565 млн рублей прибыли, или 0,16% рентабельности активов), которую пока показывает банк, далека от желаемого. В то же время можно сделать вывод, что Сорокин и Гараев продолжают оптимизировать баланс, ищут новые источники доходов и стремятся привести банк в соответствие с ужесточающимися требованиями ЦБ.

==table1826==