Долг платежом красен: чьих векселей на финише набрала Евгения Даутова?

Прирост кредитов в экономике за месяц составил 1,2%, и Набиуллина рассчитывает, что это не случайная флуктуация, а «начало повышательного кредитного цикла»

МИЛЛИАРД ВЕКСЕЛЯМИ

Апрель станет переломным месяцем для российского рынка кредитования, надеется Эльвира Набиуллина. Об этом глава ЦБ на днях заявила на общем собрании ассоциации региональных банков России, где побывал корреспондент «БИЗНЕС Online». Прирост кредитов в экономике за месяц составил 1,2%, и Набиуллина рассчитывает, что это не случайная флуктуация, а «начало повышательного кредитного цикла». Базой для роста кредитования прибыль, которая растет как на дрожжах. Совокупно отечественные кредитные организации за четыре месяца заработали 553 млрд. рублей — втрое больше, чем в январе — апреле 2016-го или больше половины всей прошлогодней прибыли. Очередной отчет Центробанка вообще на сей раз лучится оптимизмом. Среди прочего отмечается, что наконец-то стали замедляться темпы прироста резервов на возможные потери. С начала года по 1 мая остаток по счетам резервов увеличился на 2,1%, или на 116 млрд. рублей (годом ранее — на 3,3%, или 181 млрд. рублей). Причем в апреле этот «гарантийный фонд» сократился на 40 млрд., став одним из источников прибыли.

Правда, уже в понедельник регулятор в очередной раз намекнул финансистам на бренность существования. Как сообщили «Ведомости», банк «Югра» из российского Топ-30 получил предписание досоздать резервов на сумму от 46 до 50 млрд. рублей. Для справки: капитал кредитной организации на 1 мая составлял 51,7 млрд. рублей и без вмешательства акционеров он попросту обнулится, если последовать решению ЦБ. А ведь по итогам апреля «Югра» шла на 5-м месте по прибыльности в России, заработав 5,9 млрд. рублей. Банк уже поспешил объявить о наполеоновских планах — увеличить капитал на полмиллиарда (!) долларов. Но дело даже не в том, насколько реализуемы эти планы и хватит ли этой суммы для покрытия претензий Центробанка. Скорее это лишний повод напомнить: как в реальности, а не на бумаге обстоят дела в конкретном банке, могут знать лишь его руководство и надзиратели от Набиуллиной

На этой оптимистичной ноте обратимся к татарстанским банкам и посмотрим, что происходило с ними. В целом апрельский позитив коснулся и их, что, в частности, выразилось в снижении темпов миграции клиентов. Впрочем, как перемещались деньги вкладчиков и юрлиц, мы уже рассказали в первой части нашего традиционного обзора, а сегодня пришло время посмотреть на другую сторону этой монеты и оценить изменения в активах местных банков.

Еще недавно один из местных «отличников», средний по размеру банк «Спурт», 28 апреля принял на борт временную администрацию от агентства по страхованию вкладов, а с 11 мая стартовали выплаты страховых возмещений его вкладчикам

Еще недавно один из местных «отличников», средний по размеру банк «Спурт», 28 апреля принял на борт временную администрацию от Агентства по страхованию вкладов, а с 11 мая стартовали выплаты страховых возмещений его вкладчикам. Что осталось на балансе у банка Евгении Даутовой? За последние пару месяцев «Спурт» был практически обескровлен: клиенты и кредиторы в марте забрали 7 млрд. рублей и в апреле еще 1 млрд. рублей. Пытаясь сбалансировать такую потерю пассивов, только в марте команда Даутовой сбросила 42%, или без малого 9 млрд. рублей активов (то есть по большей части портфель был «живой»). В апреле распродажа пошла на убыль: общая сумма активов сократилась на 716 млн. рублей, или 6%, до 11,5 млрд. рублей. Портфель корпоративных кредитов ужался на 1,1 млрд. рублей, или 13%, до 7,2 млрд. рублей, сумма выданных «физикам» займов уменьшилась на 269 млн. рублей до 1,43 млрд. рублей. При этом высоколиквидные активы сократились на 144 млн. рублей до 61 млн. рублей, а стоимость основных средств снизилась на 51 млн. рублей до 404 млн. рублей.

Однако не все свои активы банк сокращал. Неожиданно резко выросли в апреле вложения в векселя — плюс 707 млн. до 942 млн. рублей. Причем банк наращивал портфель векселей второй месяц подряд, еще на 1 марта таких вложений вообще не было. В чьи именно долговые бумаги вдруг решил вложиться банк, испытывающий колоссальные проблемы с ликвидностью, неясно.

Несмотря на потрясения последних месяцев и спешное «окэшивание» активов, убыток банка за апрель вырос только на 93 млн. рублей до 112 млн. рублей. При этом один из важнейших нормативов достаточности собственных средств Н1.0. просел на 0,38 п. п. до 13,12% при минимально допустимых 8%. В остатке на 1 мая были зафиксированы и собственные средства в размере 2,68 млрд. рублей, а ведь обычно у банков с разверзшимися «черными дырами» капитал под занавес уходил в минус. Это еще одно подтверждение того, что ситуация в «Спурте» была заметно лучше, чем у отдельных его коллег, завершивших свою деятельность несколькими месяцами ранее.

СВЕЖИЕ ДЕНЬГИ ТАТСОЦБАНК РАЗДАЛ КОЛЛЕГАМ

В первой части нашего обзора мы отметили крутой приток ликвидности у Татсоцбанка. Банк, подконтрольный Анастасии Колесовой — дочери генерального директора КРЭТ Николая Колесова, — в апреле нарастил депозиты граждан сразу на 21% (1,18 млрд. рублей) и еще 960 млн. рублей получил на счета предприятий. Разумеется, свежие деньги были тут же пущены в дело.

Банк, подконтрольный Анастасии Колесовой, в апреле нарастил депозиты граждан сразу на 21%

Активы-нетто Татсоцбанка за апрель увеличились на 2,3 млрд. рублей, или 9,4%, до 26,4 млрд. рублей главным образом за счет выдачи межбанковских кредитов (МБК), объем которых увеличился на 3,1 млрд. рублей до 12,5 млрд. рублей. Заметим, что по выданным МБК банк Колесовой идет на втором месте в республике после «Аверса», опережая почти на миллиард «Ак БАРС» и примерно на 750 млн. рублей — «Девон-Кредит».

Параллельно на 1,12 млрд. до 0,41 млрд. рублей сократились ностро-счета (счета у банков-корреспондентов) — то есть был урезан другой высоколиквидный актив. При этом корпоративный портфель Татсоцбанка, как и кредитование «физиков», практически не изменился относительно мартовского уровня. Например, объем кредитов предприятиям увеличился лишь на 200 млн. рублей до 9,78 млрд. рублей.

По чистой прибыли Татсоцбанк также идет на втором месте в РТ (360 млн. рублей на 1 мая), увеличив ее за месяц еще на 77 млн. рублей. При этом банк Колесовой по-прежнему показывает лучшую отдачу задействованных активов среди всех наших участников, несмотря на снижение рентабельности активов (ROA) на 0,19 п. п. до 4,25%.

==table1606==

«АВЕРС» ОБХОДИТ «НЕФТЯНИКОВ» ПО РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ

Бессменным лидером по прибыли среди местных игроков уже три года является таифовский «Аверс». В апреле он смог добрать еще 221 млн. рублей и за четыре месяца заработал уже 696 млн. рублей. Правда, по отдаче с активов банк, возглавляемый Камилем Юсуповым, занимает только 3-е место, но за последний месяц показатель улучшился на 0,11 п. п. до 1,74%.

По отдаче с активов банк, возглавляемый Камилем Юсуповым, занимает только 3-е место, но за последний месяц показатель улучшился на 0,11 п. п. до 1,74%

Активы-нетто «Аверса» выросли на 3,1 млрд. до 130,5 млрд. рублей. Здесь прошла операция, обратная той, что мы видели в Татсоцбанке. Объем выданных МБК сократился на 2,9 млрд. до 16,7 млрд. рублей, а вот средства на ностро-счетах выросли на 6,9 млрд. рублей до 31,4 млрд. рублей. Банк ТАИФа уменьшил объем кредитования предприятий на 1,7 млрд. до 44 млрд. рублей. Очевидно, были погашены среднесрочные займы: кредиты от одного года до трех лет «похудели» почти на четверть до 3 млрд, от 181 дня до одного года сократились на полмиллиарда до 1,7 млрд. рублей. При этом объем излюбленных «Аверсом» кредитов сроком до полугода сохранился на уровне 33 млрд. рублей.

Один из фаворитов гонки в прибыльном зачете, «Девон-Кредит», на этот раз взял паузу, положив в копилку символические 1,4 млн. рублей. Пока этого оказалось достаточным, чтобы удержать 4-е место по объему прибыли — 146,4 млн. рублей, но отдача с активов просела на 0,51 п. п. до 1,67%, и «внучатый» банк «Татнефти» лишился «бронзы» по эффективности.

Удачным оказался апрель для другого крепкого середняка — Энергобанка, нарастившего прибыль на 20,5 млн. рублей до 64,7 млн. рублей. Активы кредитной организации, подконтрольной братьям Айрату и Ильшату Хайрулинным, изменились незначительно, снизившись на 1% до 22,1 млрд. рублей.

Один из фаворитов гонки в прибыльном зачете, «Девон-Кредит», на этот раз взял паузу, положив в копилку символические 1,4 млн. рублей

ВСЛЕД ЗА КОЛЕСОВОЙ — НА «МЕЖБАНК»

О двух банках по итогам апреля можно сказать так: «Мал, да удал». Первый — АвтоКредитБанк, подконтрольный Фоату Комарову, не может похвастаться внушительной прибылью: за месяц она подросла на 3,5 млн. до 13,4 млн. рублей на 1 мая. Зато по эффективности активов он занимает 2-е место среди местных банков РТ — пусть она и слегка просела на 0,13 п. п. до 3,91%. Причиной снижения рентабельности стал рост активов-нетто на 10% до 1,24 млрд. рублей благодаря выдаче МБК на 120 млн. рублей (на 1 апреля таких кредитов не наблюдалось). Корпоративный кредитный портфель АвтоКредитБанка при этом почти не претерпел изменений.

Практически как его близнец порой выглядит Алтынбанк — во всяком случае, по основным показателям. В апреле прибыль кредитной организации выросла с 2,2 млн. до 8,8 млн. рублей, что увеличило рентабельность активов на 0,92 п. п. до 1,37% — пятая строка в рейтинге эффективности среди местных игроков. Активы-нетто банка братьев Рината и Талгата Абдуллиных при этом увеличились на 6,3% до 1,95 млрд. рублей, хотя корпоративный портфель сократился на 92 млн. до 704 млн. рублей. Зато объем выданных МБК и здесь подскочил сразу на 207 млн. рублей до 1,07 млрд. рублей.

Подчеркнем, что большой объем выданных МБК — если это не кредиты проблемным банкам (на чем «погорели» ИнтехБанк и Татагропромбанк) — свидетельствует о высокой ликвидности баланса кредитного учреждения. И, соответственно, повышенной устойчивости к потрясениям, в том числе к набегу вкладчиков.

НАИЛЬ МАГАНОВ НАСТРОИЛ «ЗЕНИТ» НА ПРИБЫЛЬНЫЙ ЛАД?

Особняком отметим «Зенит», головной офис которого находится в Москве. Вернувшийся в прошлом году под крыло группы «Татнефть», возглавляемой Наилем Магановым (лично владеет 0,08% акций «Зенита»), банк, похоже, закрепляется на положительной траектории. За апрель прибыль «Зенита» выросла на 208 млн. рублей до 521 млн. рублей, годом ранее по итогам четырех месяцев его ждали 882 млн. рублей убытка.

Тем временем 17 мая совет директоров «Татнефти» одобрил сделку о приобретении акций ПАО «Банк Зенит» за сумму, не превышающую 14 млрд. рублей. О том, что нефтяники намерены увеличить уставный капитал банка до 33,4 млрд. рублей за счет выкупа большей доли допэмиссии, стало известно еще в начале года, что оказалось весьма кстати после 6,85 млрд. рублей убытка в 2016 году, а всего за два последних года Зенит потерял 13 млрд. рублей. В результате финансисты Маганова в консолидированной отчетности группы не раз отражали ее участие в убытках банка — еще до того, как нефтяники получили контроль над банком.

Продолжая тему щедрости «Татнефти», нельзя не упомянуть ее предстоящее участие в докапитализации финансового столпа республики — «АК БАРС» Банка. Как стало известно на прошлой неделе, государственный холдинг «Связьинвестнефтехим» и нефтяники должны будут по-братски скинуться по 5 млрд. рублей.

Руководство АББ во главе с Зуфаром Гараевым, не пытаясь дотянуться до звезд на небе, второй год стабильно показывает ежемесячный прирост прибыли по 50 - 60 млн. рублей

«РЕСПУБЛИКАНЕЦ» И «МУНИЦИПАЛ» ВЛОЖИЛИСЬ В ЭКОНОМИКУ

Тем временем руководство АББ во главе с Зуфаром Гараевым, не пытаясь дотянуться до звезд на небе, второй год стабильно показывает ежемесячный прирост прибыли по 50 - 60 млн. рублей. И в минувшем апреле прибавка составила 57 млн. рублей, а итоговый показатель четырех месяцев составил 227 млн. рублей. Напомним, что в этом году АББ планирует заработать около 700 миллионов. Безусловно, такой уровень крайне низок: рентабельность активов на 1 мая составляла 0,15% — слабейший показатель из прибыльных банков региона. Однако не стоит забывать глубину ямы, из которой пришлось выбираться банкирам. Понятно, что процесс выздоровления займет не один год. Впрочем, у АББ есть утвержденная стратегия до 2021 года, согласно которой показатель рентабельности активов в итоге должен подрасти до 1,5% — то есть в 10 раз от текущего уровня. Чтобы повысить отдачу и гибкость, в текущем году АББ должен сбросить 14 млрд. рублей непрофильных активов, представленных вложениями в ПИФы, обеспеченных землей и недвижимостью.

За апрель АББ увеличил объем активов-нетто на 7,7 млрд. до 464,2 млрд. рублей. «Активы банка выросли вследствие размещения на финансовых рынках свободной ликвидности, сформированной за счет прироста средств клиентов», — пояснили нашему изданию в пресс-службе «АК БАРС» Банка. При ближайшем рассмотрении выясняется, что основным драйвером стали средства на ностро-счетах, объем которых вырос на 8,9 млрд. рублей до 17,2 млрд. рублей. Прилично выросло и кредитование предприятий — на 2 млрд. рублей до 147,7 млрд. рублей (большую часть прироста обеспечили займы сроком от 181 дня до одного года). А вот другой высоколиквидный актив, выданный МБК, «похудел» на 5,7 млрд. до 11,6 млрд. рублей.

Наконец, собственные средства АББ сократились на 1,3 млрд. до 68,6 млрд. рублей. «Собственный капитал снизился за счет величины переоценки по ценным бумагам, отражаемой в капитале», — уточнили в пресс-службе АББ. Напомним, что под занавес 2015 года банк получил от СИНХа в качестве новогоднего подарка 16,09% акций ПАО «Казаньоргсинтез».

Мы периодически напоминаем, что фиксировать прибыль банков на коротких отрезках не всегда бывает корректным, особенно когда речь идет о незначительных колебаниях. Они могут носить сезонный характер или просто быть вызваны разными частями одной сделки (грубо говоря, «утром деньги, вечером стулья», когда «вечер» наступит лишь месяц спустя, а то и позже). Подобные соображения нам высказали представители Банка Казани. Специалисты кредитной организации считают, что корректно сравнивать не итоговый результат в месячном разрезе, а балансовую прибыль в годовом выражении — то есть плюс 75,4 млн. рублей на 1 мая 2017 года против убытка 108,6 млн. рублей на 1 мая 2016 года. «Основным фактором увеличения балансовой прибыли послужил рост операционной прибыли в основном за счет процентной маржи. Кроме того, на данный факт повлияло создание резервов», — заявили в пресс-службе Банка Казани. Тем не менее ЦБ ежемесячно подсчитывает именно чистую прибыль, и мы не станем нарушать единообразие наших обзоров, отметив, что чистая прибыль кредитной организации уменьшилась на 17 млн. рублей до 46,3 млн. рублей.

Активы Банка Казани сократились на 4,4% до 13,9 млрд. рублей, но динамика их была неравномерна. С одной стороны, уменьшились средства на ностро-счетах, выданные МБК, и вложения в облигации. С другой — кредитование предприятий, как и в случае с АББ, увеличилось — на 231 млн. до 8,53 млрд. рублей. При этом собственный капитал сократился на 2,5% (или 50 млн. рублей) до 1,94 млрд. рублей. «Снижение величины по отношению к 1 апреля произошло за счет амортизации субординированного займа, учитываемого в капитале второго уровня и начисления налога на прибыль», — пояснили «БИЗНЕС Online» в пресс-службе банка. Также нам напомнили о запланированных вливаниях в капитал. «Банк Казани подал документы в территориальное управление Банка России на увеличение уставного капитала еще на 130 миллионов рублей. Это даст прирост к уставному капиталу 16,5 процентов. В планах этого года прибавить еще 500 миллионов рублей к собственному капиталу», — рассказали собеседники газеты. Впрочем, срочных шагов от Оскара Прокопьева и других акционеров не требуется: на 1 мая значение норматива достаточности собственных средств Н1 составило 11,97% — запас прочности до минимально допустимых 8% остается более чем приличный.

ТАНТАЛОВЫ МУКИ: ИК БАНК НЕ МОЖЕТ ВЫЖАТЬ ПРИБЫЛЬ ИЗ МБК

Теперь о двух неудачниках этого года, которые единственные ушли в минус по результатам четырех месяцев, потеряв практически идентичные суммы. ИК Банку к этому не привыкать: на 1 мая 2016-го его чистый убыток превысил 50 млн., а по итогам года составил почти 24 млн. рублей. Текущая динамика пока чуть лучше, но тоже окрашена в минорные тона. В апреле потери банка, подконтрольного одному из богатейших бизнесменов Болгарии Иво Каменеву, выросли на 10,8 млн. до 38,5 млн. рублей. Активы-нетто ИК Банка увеличились на 26 млн. рублей до 1,5 млрд. рублей за счет «межбанка». Причем в данном случае мы имеем дело с нетипичным случаем. Ведь МБК, выдача которых увеличилась на 52 млн. до 854 млн. рублей, — основной актив структуры Каменева. (При этом 198 млн. рублей приходится на основные средства, всего 69 млн. рублей на кредиты предприятиям, 57 млн. рублей — на кредиты физлицам, а 119 млн. рублей на прочие активы и т. д.). И в целом довольно странно, что, оперируя высоколиквидным «межбанком», здесь не могут получить хотя бы символическую прибыль. Надеемся, что ИК Банк не стал ходить по чужим граблям, выдавая кредиты проблемным коллегам.

Добавим, что одновременно такая модель бизнеса обеспечивает банку огромный запас прочности. Если ориентироваться на норматив Н1, увидим, что тот хоть и просел на 1,85 п. п. до 45,82%, все равно держится выше, чем у кого-либо из местных коллег. Другими словами, банк Каменева работает с малым плечом и в основном на свои деньги.

Практически в ногу с ним шагает Автоградбанк Павла Сигала. Его убыток подрос еще на 10 млн. до 40 млн. рублей, хотя к прошлому Первомаю кредитная организация смогла заработать без малого 10 млн. (вот и отличие), а по итогам года удвоила этот результат. «По вашим вопросам можем пояснить, что озвученные показатели находятся в рамках стандартных отклонений хозяйственной деятельности банка и не несут какой-либо конкретной обусловленности», — неопределенно прокомментировала динамику врио предправления Автоградбанка Гюзель Муратова.

Обращает на себя внимание и другой момент. Как правило, при ухудшении ситуации с прибылью снижается и объем собственного капитала. Однако в данном случае он, пусть и незначительно, но вырос — на 1,1 млн. до 901,6 млн. рублей. Похоже, Сигал и его компаньоны чем-то уравновесили потери, например, оформили небольшой субординированный депозит для балансировки капитала. При этом активы-нетто Автоградбанка сократились на незначительные 0,8% до 5,94 млрд. рублей, а основную их часть на 1 мая составлял кредитный портфель: компаниям было выдано 2,56 млрд., физлицам — 1,29 млрд. рублей.

Отделение, возглавляемое Рушаном Сахбиевым, нарастило выдачу кредитов предприятиям на 2,1 млрд. рублей до 150,9 млрд. рублей — абсолютно лучший результат и по приросту портфеля в деньгах, и по его объему

САМЫЙ «РЕАЛЬНЫЙ» — СБЕРБАНК

По традиции в заключение пару слов об успехах федеральных гигантов в Татарстане (на основании данных, предоставленных «БИЗНЕС Online» к моменту выхода нашего обзора). Региональное отделение крупнейшей коммерческой кредитной организации РФ, Сбербанка, зафиксировало сокращение прибыли за месяц на 0,3 млрд. до 3,2 млрд. рублей (до вычета налогов). Даже если учесть все обязательные вычеты, сухой остаток за четыре месяца будет в разы больше, чем у самого прибыльного местного банка «Аверса». Правда, в федеральном масштабе подчиненные Германа Грефа смогли и апрель повернуть себе на пользу, заработав 52,1 млрд. рублей. Благодаря этому прибыль Сбербанка с начала года уже слегка превысила отметку 207 миллиардов.

При этом отделение, возглавляемое Рушаном Сахбиевым, нарастило выдачу кредитов предприятиям на 2,1 млрд. рублей до 150,9 млрд. рублей — абсолютно лучший результат и по приросту портфеля в деньгах, и по его объему. Для сравнения, федеральный игрок №2, ВТБ, хоть увеличил выдачу корпоративных кредитов за апрель на 1,1 млрд. рублей, но с итоговыми 51 млрд. рублей уступает «Сберу» в три раза.

==table1602==

*головной офис банка «Зенит» расположен в Москве; ** для Сбербанка указана прибыль до вычета налогов

==table1603==

==table1604==

==table1605==