Магия земли Роберта Мусина и щедрые меценаты Зуфара Гараева

Из консолидированной отчетности Татфондбанка выяснилось, что по итогам трех кварталов 2016 года речь идет о символической, но прибыли в 98 млн. рублей

УБЫТКИ МУСИНА ЗАКРЫЛИ ПЕРЕОЦЕНКОЙ ЗЕМЛИ

Листая опубликованные почти одновременно МСФО-отчеты двух крупнейших банков РТ, не перестаешь удивляться разнообразию вполне законных способов, помогающих укрепить финансовое положение кредитной организации без лишних затрат. Так, из консолидированной отчетности ПАО «Татфондбанк» и его дочерних организаций выяснилось, что ТФБ с началом вовсе не подсчитывал миллиардные убытки. Напротив, по итогам трех кварталов 2016 года речь идет о символической, но прибыли в 98 млн. рублей против убытка в 4,73 млрд. рублей за 9 месяцев прошлого года. Как такое может быть? Большая часть ответа кроется на 25-й странице документа в разделе «Инвестиционная недвижимость».

«В июле 2016 года у связанной стороны банком были приобретены земельные участки общей стоимостью 493 367 тысяч рублей. Мероприятия по изменению статуса разрешенного использования приобретенных земельных участков, проведенные с целью повышения инвестиционной привлекательности активов, нашли отражение в изменении их оценки. Переоценка по данным участкам в сумме 3 293 294 тысячи рублей отражена в прочем совокупном доходе. По состоянию на 30 сентября 2016 года их стоимость оценивается в 3 786 661 тысячу рублей», — пишут составители.

Переведем с бухгалтерского языка на русский: в июле группе Роберта Мусина были без малого за 500 млн. рублей проданы некие не слишком ценные земли. После этого участкам был изменен тип разрешенного использования, что резко повысило их стоимость. Напомним, что похожий прием осенью 2015 года использовал «АК БАРС» Банк со своим закрытым паевым инвестфондом «Ак Барс-Горизонт», перед тем как продать долю 45,45% в последнем «Татнефти» за 19,8 млрд. рублей. Так что прием на самом деле не нов и удачно апробирован ранее. Однако в истории с фондом АББ цена паев выросла только вдвое, а в случае с ТФБ стоимость земли удалось поднять без малого в 8 раз. Если быть точным, в 7,675 раза — с 493 млн. до 3,787 млрд. рублей.

Именно это помогло ТФБ существенно поправить дела: после переоценки почти на 3,3 млрд. рублей у группы в третьем квартале образовалась прибыль на 3,4 миллиарда. Для сравнения: по итогам 9 месяцев 2015 года по статье «Чистые доходы/(расходы) по операциям с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период» ТФБ смог «заработать» только 32 млн. рублей, в третьем квартале 2015-го и вовсе ушел в минус на 727 миллионов.

В июле группе Роберта Мусина были без малого за 500 млн. рублей проданы некие не слишком ценные земли

Таким образом, план спасения ТФБ, разработанный властями, получил дальнейшее развитие. К слову, в прошлом отчете банка упоминался и другой пункт, связанный с землей и недвижимостью, — планы по «получению» в первом квартале 2017 года земель от минземимущества кадастровой стоимостью 40 млрд. рублей.

Напомним также, что именно в июле один из крупнейших доноров бюджета — «Татспиртпром», контролируемый республикой через АО «Связьинвестнефтехим» (СИНХ), — купил акции ТФБ на 2,5 млрд. рублей. В результате госдоля, по оценке самого банка, оценивается в 45,3%. А в завершении октября стало известно, что федеральная антимонопольная служба разрешила Генерирующей компании (тоже «дочка» СИНХа) приобрести еще 13,7% акций ТФБ. Судя по всему, речь пойдет о конвертации субординированного займа объемом 2,417 млрд. рублей, который ТФБ привлек от Генкомпании в прошлом году. После этого госдоля может достичь контрольных 59%, если не будет своевременно размыта с помощью допэмиссии.

ВМЕСТЕ С «СОВЕТСКИМ» ТФБ ПОЛУЧИЛ НЕДВИЖИМОСТЬ НА 2,7 МЛРД. РУБЛЕЙ

Любопытны и другие детали отчетности группы ТФБ. Например, ее чистый процентный доход вырос в 6,4 раза: с 736 млн. рублей в январе – сентябре 2015 года до 4,72 млрд. рублей за три квартала нынешнего. Положительная динамика вызвана в первую очередь загадочным (на фоне общего снижения уровня ставок) увеличением процентных доходов по сравнению с прошлым годом сразу на 25,6% до 18,18 млрд. рублей.

Как следует из документа, объем кредитования «физиков» к 1 октября вырос всего на 0,1% в сравнении с показателем на ту же дату прошлого года. А вот корпоративный портфель поправился прилично: на 30,4% до 102,7 млрд. рублей. Удалось ТФБ увеличить чистый процентный доход и за счет снижения процентных расходов, пусть и не слишком значительно — на 280 млн. до 13,46 млрд. рублей. Тем временем чистые комиссионные доходы упали на 103 млн. рублей до 902 млн. рублей.

Если говорить о качестве активов, то резерв под обесценение по итогам 9 месяцев текущего года сократился на 1,3 млрд. рублей до 3,9 млрд. рублей, что говорит о постепенной расчистке завалов проблемных долгов. При этом административные и прочие операционные расходы потребовали дополнительно 1,15 млрд. рублей и выросли до 3,46 млрд. рублей.

Интересно, что составители отчета назвали сумму, в которую оценили инвестиционную недвижимость, полученную от присоединения банка «Советский». «В результате объединения бизнеса с АО „Банк „Советский“ инвестиционная недвижимость группы возросла на 2 711 700 тысяч рублей», — указано в отчете ТФБ. Ранее в отчете за первое полугодие информация не раскрывалось, хотя 99,999% акций «Советского» ТФБ приобрел еще в марте текущего года.

Процентные доходы «АК БАРС» Банка, возглавляемого Зуфаром Гараевым, снизились на 715 млн. рублей до 30,1 млрд. рублей / Фото: prav.tatarstan.ru

«АК БАРС» КРУТО СНИЗИЛ ПРОЦЕНТНЫЕ РАСХОДЫ НЕ БЕЗ ПОМОЩИ ГОСКОМПАНИЙ

Что касается крупнейшего местного банка «АК БАРС», возглавляемого Зуфаром Гараевым, то процентные доходы по его группе, напротив, снизились на 715 млн. рублей до 30,1 млрд. рублей. Но, в отличие от того же ТФБ, чистая «комиссия» за три квартала выросла на 224 млн. рублей до 1,64 млрд. рублей. При этом объем кредитов населению вырос на 5,5% до 45,8 млрд. рублей, а корпоративный портфель на 1 октября похудел на 18,5% до 164,2 млрд. рублей.

Несмотря на это, резерв под обесценение кредитов вырос на 1,8 млрд. рублей до 10,34 млрд. рублей. Из них 6,34 млрд. рублей было создано в первом квартале, 3,64 млрд. рублей — во втором, и только 364 млн. рублей — в третьем.

Тем не менее за счет снижения процентных расходов (расходов по пассивам) на 6,25 млрд. рублей, или 20%, до 25,4 млрд. рублей банк отразил 4,7 млрд. рублей чистого процентного дохода против чистого процентного убытка в 1,04 млрд. рублей за 9 месяцев прошлого года. Напомним, что в первом полугодии 2015 года АББ платил своим клиентам по депозитам с премией к среднерыночному значению, но с четвертого квартала нормализовал ситуацию.

Впрочем, есть и не вполне рыночные секреты процветания: банку удалось заручиться поддержкой госкомпаний, которые пошли на снижение ставок по выпущенным им векселям. В результате сделки группа АББ отразила доход в 1,594 млрд. рублей по статье «Доходы за вычетом расходов от первоначального признания финансовых инструментов по нерыночным ставкам». Уточним, что общая сумма векселей АББ за 9 месяцев сократилась на 16,1 млрд. рублей: с 57 млрд. рублей на 1 января до 40,9 млрд. рублей на 30 сентября 2016 года. Еще 482 млн. рублей банк сэкономил за счет привлечения депозита по ставке ниже рыночной от компании, связанной с правительством РТ.

В самом банке отказались назвать компании, оказавшие ему содействие. «В соответствии со статьей 26 закона „О банках и банковской деятельности“ сведения о клиентах и их операциях составляют банковскую тайну», — резонно заявили «БИЗНЕС Online» в пресс-службе АББ.

Уточним, что за третий квартал за счет ресурсов, привлеченных по ставкам ниже рыночных, «АК БАРС» Банк отразил доход в объеме 450 млн. рублей. То есть львиная доля такого дохода (78%, или 1,63 млрд. рублей) пришлась на первую половину года.

ВЫКУП ОБЛИГАЦИЙ: САМОСТОЯТЕЛЬНО И ЗА СЧЕТ РЕСПУБЛИКИ

Зачем, в частности, понадобилась помощь, становится ясно при взгляде на сокращение внешних обязательств банка. За 9 месяцев кредитная организация выкупила своих субординированных еврооблигаций на 23,36 млрд. рублей. Бонды еще на $65 млн. выкупила опять-таки компания, связанная с правительством РТ. Напомним, что субординированные еврооблигации в объеме $600 млн. были размещены в июле 2012 года, на 30 сентября текущего года амортизированная стоимость долга составила 15,4 млрд. рублей — около $235 миллионов. Что касается простых еврооблигаций с погашением в августе 2018 года, то их летом 2015 года было размещено на $350 миллионов. За 9 месяцев АББ выкупил таких бумаг на 354 млн. рублей.

Далее, переоценка иностранной валюты обеспечила банку 2,14 млрд. рублей против потери 5,6 млрд. рублей годом ранее. Правда, в третьем квартале финансисты Гараева на переоценке ушли в минус на 149 млн. рублей, но в сравнении с потерей 2,8 млрд. рублей в третьем квартале 2015-го и это кажется мелочью.

В то же время 2,76 млрд. рублей группа потеряла на производных финансовых инструментах, хотя в третьем квартале 2015 года на этом смогла заработать 1,84 млрд. рублей. В данном случае речь идет о справедливой отрицательной стоимости валютных форвардных договоров — 2,3 млрд. рублей. «В данной статье отражены результаты оценки хеджирующих валютных производных инструментов, результат по которым необходимо рассматривать вместе с доходом от переоценки валютных активов и обязательств, т. к. данные операции взаимосвязаны и нивелируют результат друг друга. Как правило, финансовые результаты по данным видам операций разнонаправлены и меняются в зависимости от динамики курса доллара», — уточнили в пресс-службе банка нашему изданию.

Корпоративный портфель «АК БАРС» Банка на 1 октября похудел на 18,5% до 164,2 млрд. рублей

Что ж, положительный эффект от самой валюты (плюс 2,14 млрд. рублей) и впрямь можно сопоставить с просадкой стоимости форвардных контрактов на 2,3 млрд. рублей. Однако годом ранее особого баланса здесь не наблюдалось: переоценка давала минус 5,61 млрд. рублей, а производные инструменты — только плюс 1,84 млрд. рублей. Так что не исключено, что в банке плотнее занялись нейтрализацией валютных рисков.

Отдельного внимания заслуживает еще пара статей. Банк за три квартала в виде дивидендов получил 1,4 млрд. рублей — в 3,9 раза больше, чем годом ранее Разумеется, что АББ и сам способен приобретать акции компаний, зарабатывая дивиденды. Но все же стоит напомнить, что в завершение 2015 года на его баланс «перекочевали» 16,09% акций ПАО «Казаньоргсинтез» (с баланса АО «Связьинвестнефтехим», возглавляемого Валерием Сорокиным). С учетом общей суммы дивидендов 5,8 млрд. рублей, направленных КОСом на выплату акционерам по итогам 2015 года, АББ причиталось около 930 млн. рублей. Отметим, что за три квартала текущего года чистая прибыль КОСа увеличилась на 22% до 17,5 млрд. рублей. Динамика, вероятнее всего немного замедлится, но в АББ могут ожидать роста дивидендов приблизительно на пятую часть.

И опять же, контрастно с ТФБ выглядят административные и прочие операционные расходы. Если в группе Мусина они выросли, то у АББ снизились, пусть и на скромные 38 млн. рублей до 6,09 млрд. рублей. То есть понемногу оптимизировать накладные затраты или хотя бы держать их в узде новому руководству банка все же удается. В сухом же остатке в виде прибыли группа АББ в январе – сентябре получила 3,81 млрд. рублей против убытка в 8,56 млрд. рублей за тот же период прошлого года. Разумеется, подобный результат выглядит солиднее, чем 476 млн. рублей чистой прибыли, отраженных по стандартам РСБУ. Посмотрим, насколько разойдутся отчетности ТФБ и «АК БАРС» Банка по итогам целого года — наверняка цифры будут любопытные.