«Аверс» обогнал «АК БАРС» по ликвидности, а Роберта Мусина подвел патриарх Кирилл

Татфондбанк в сентябре нарастил свои активы без малого на 4 млрд. рублей / Фото: prav.tatarstan.ru

ТФБ СТАВИТ НА КОРПОРАТИВНЫЕ КРЕДИТЫ, «АК БАРС» — НА ОБЛИГАЦИИ

Третий квартал татарстанские банки закрыли на мажорной ноте. Сохранив темпы, набранные в августе, кредитные организации РТ в сентябре общими усилиями заработали 446 млн. рублей. К 1 октября их совокупная прибыль составила 907 млн. рублей, годом же ранее убыток превышал 5 миллиардов. Конечно, результат выглядит скромно на фоне достижений «сборной России», но подобные сравнения неуместны хотя бы потому, что на федеральном уровне играют такие гиганты, как Сбербанк. В одиночку за 9 месяцев он заработал 367 млрд. рублей — больше половины общей прибыли российских банкиров (635 миллиардов).

Впрочем, все выглядит не так уж плохо, если обратиться к оборотной стороне статистики. По данным ЦБ, на 1 октября в России прибыльными являлись 430 кредитных организаций, а 214 банков закончили первые три квартала с общим убытком 243 млрд. рублей. Как видим, ровно треть игроков пока идут в минусе, в Татарстане же таковых лишь 3 из 19. Зато на их стороне «играет» Татфондбанк, еще зимой провалившийся в столь глубокую яму, что вряд ли выберется из нее до конца года. В сентябре ТФБ вновь «отыграл» почти 253 млн., однако общий убыток по итогам 9 месяцев составил 2,26 млрд. рублей.

На этом фоне ТФБ в сентябре нарастил свои активы без малого на 4 млрд. рублей, выше темпы оказались только у «Аверса». При этом общая сумма корпоративных кредитов в головном банке Роберта Мусина росла быстрее других местных КО — плюс 907 млн. до 102,7 млрд. рублей. Характерен крен в сторону длинных денег: займы сроком более 3 лет выросли на 1,5 млрд. до 33,6 млрд. рублей, от 1 года до 3 — на 1 млрд. до 44,4 млрд. рублей (в этом сегменте ТФБ вообще занимает лидирующую позицию, вдвое опережая «Ак БАРС» Банк). Хотя остается вероятность того, что часть этих денег задействована в банковских схемах, имеющих мало общего с обычной практикой кредитования. О такой возможности применительно к Татфондбанку, вынужденному искать любые источники дохода, мы не раз писали этим летом.

Любопытно, как разошлась политика двух крупнейших банков Татарстана. В отличие от ТФБ, «АК БАРС» Банк ударными темпами расчищал свой корпоративный портфель. В сентябре он похудел на 15,6 млрд. рублей, или 8,7%. Причем команда Зуфара Гараева прошлась частой гребенкой как раз по длинным кредитам: объем займов сроком от года до трех лет уменьшился сразу на 8,5 млрд. рублей, более 3 лет — на 8,2 миллиарда. Впрочем, у пресс-службы АББ для этого нашлось объяснение. «В сентябре 2016 года несколько крупных заемщиков банка досрочно погасили часть своих валютных кредитов. Таким образом, объем размещений в валюте снизился более чем на $250 миллионов. В вопросах срочности размещаемых кредитов банком отдается приоритет прежде всего в пользу качества кредита. Поэтому сложно говорить о каком либо планомерном „удлинении“ портфеля, мы оцениваем срочную структуру в целом по банку исходя из сложившейся структуры источников ресурсов», — пояснили ее представители.

В отличие от ТФБ, «АК БАРС» под управлением Зуфара Гараева ударными темпами расчищал свой корпоративный портфель Фото: prav.tatarstan.ru

Зато сразу на 20,6 млрд. до 91 млрд. рублей были увеличены вложения в акции — мощный ход после августовского сокращения портфеля. Стратеги АББ, похоже, сегодня весьма оперативно реагируют на смену рыночных настроений. «В рамках возникшей валютной ликвидности, связанной с погашением заемщиками части валютных кредитов, банк столкнулся с необходимостью эффективного размещения средств в валюте. Было принято решение направить достаточный объем средств на покупку высоколиквидных ценных бумаг, а также частично на выкуп собственных еврооблигаций», — рассказали нам в пресс-службе «АК БАРС» Банка.

Именно в сентябре на рынке корпоративных облигаций наблюдалась максимальная активность. По прогнозам экспертов, эта волна размещений остановится лишь тогда, когда ключевая ставка ЦБ начнет существенно снижаться, а этого, судя по настрою регулятора, не произойдет до конца года. Инвесторы же на фоне сокращения темпов роста инфляции и снижения ставок на денежном рынке решили вкладываться в облигации на срок до 3 - 5 и более лет. Ситуацией решили воспользоваться не только в АББ, но и, например, в «Спурте» — в абсолютном выражении этот банк увеличил вложения в облигации на 1,1 млрд. рублей, относительный прирост составил почти треть.

«Привлекательность вложений в облигации первого эшелона помимо доходности обусловлена возможностью рефинансирования под данные долговые инструменты. Все эмитенты, входящие в портфель ценных бумаг АКБ „Спурт“, соответствуют критериям ломбардного списка ЦБ РФ. Достаточно высокая вероятность продолжения снижения ключевой ставки в 2017 году сохраняет высокую привлекательность для вложений в рублевые облигации российских эмитентов», — рассказал нам Кирилл Шайхутдинов, директор казначейства ПАО АКБ «Спурт».

ДЕНЬГИ РОБЕРТА МУСИНА «СГОРЯТ» В БАНКЕ РПЦ?

Но Татфондбанк поступил прямо противоположным образом, за месяц сократив свой облигационный портфель на 2,4 млрд. рублей. В целом же слово «облигации» сегодня должно вызывать у Мусина довольно сложные эмоции. В октябре стало известно о серьезных проблемах в банке «Пересвет», аффилированном с русской православной церковью (ей принадлежит доля в 49,71%). Вслед за этим в банк была введена временная администрация ЦБ, а на этой неделе, 31 октября, регулятор исключил облигации «Пересвета» из списка ценных бумаг, используемых в качестве обеспечения по кредитам Центробанка. Сейчас банк ждет вердикта регулятора — санация или банкротство, и эксперты полагают, что в итоге будет запущено оздоровление. Слишком уж щекотливая сложилась ситуация, ведь приоритетным направлением деятельности «Пересвета» было обслуживание финансовых потоков РПЦ, а также государственных структур. В частности, в 2015 году в проспекте евробондов банк указывал, что репутация РПЦ помогает росту клиентской базы банка и «служит основным инструментом привлечения новых клиентов». И теперь на этой репутации может оказаться приличных размеров пятно. Особенно если учесть, что большая часть частных депозитов в банке была не застрахована — суммы более 1,4 млн. рублей держали VIP-вкладчики...

«При чем тут Татфондбанк?» — спросите вы. Как стало известно «Коммерсанту», среди держателей облигаций «Пересвета» оказались несколько крупных российских кредитных организаций (Россельхозбанк, Бинбанк, Совкомбанк, Связь-банк) и две компании, имеющие прямое отношение к РТ: собственно ТФБ и банк «Зенит», принадлежащий «Татнефти». Согласно МСФО «Пересвета» в первом полугодии объем выпущенных им облигаций превысил 28 млрд. рублей. Все эти бумаги были включены в ломбардный список ЦБ с дисконтом 20%, что позволяло их держателям получить под них финансирование в Центробанке. Теперь же эта «карета» превратилась в «тыкву» — держатели облигаций могут оказаться в числе наиболее пострадавших в случае банкротства «Пересвета», поскольку относятся к кредиторам последней очереди. В самом Татфондбанке объем вложений в бумаги банка РПЦ называют «несущественным», но как на самом деле обстоят дела — знают лишь Господь и Мусин. С учетом же того, что именно ТФБ сегодня является главным апологетом исламского банкинга в России, вся эта история приобретает несколько ироничный оттенок с шутками типа «Пересвет против Челубея».

Слово «облигации» сегодня должно вызывать у Роберта Мусина довольно сложные эмоции

Тем временем во вторник Татфондбанк закрыл книгу заявок на размещение собственных 3-летних еврооблигаций со ставкой купона «в диапазоне 8,5 процентов годовых» (так сказано в релизе кредитной организации). Эмитентом выпуска объемом до $150 млн. является компания специального назначения «ТФБ Финанс» (TFB Finance D.A.C.), зарегистрированная в Ирландии. Совместными глобальными координаторами планируемого выпуска еврооблигаций выступают компании со штаб-квартирами в Гонконге — SC Lowy и Merdeka Capital, совместными букраннерами и совместными организаторами — SC Lowy, Merdeka Capital, Бинбанк и Sberbank CIB. Расчеты по сделке планируется на 8 ноября.

Выход на мировой долговой рынок можно расценивать однозначно позитивно (если размещение, конечно, окажется успешным). Но и тут не обошлось без ложки дегтя. Накануне своего роуд-шоу по евробондам Татфондбанк скорректировал отчетность по МСФО за 2014 год в худшую сторону — убыток в размере 880 млн. рублей был увеличен до 1,46 млрд. рублей. Остается лишь гадать, решил ли аудитор Ernst&Young таким образом снять некоторые неприятные вопросы, которые могли возникнуть у инвесторов, или же Мусин хотел показать им, что раньше у него уже получалось побеждать миллиардные убытки?

ОТ СУДА К СУДУ

На прошлой неделе акционеры Татфондбанка утвердили весьма амбициозный план развития, согласно которому к 2019 году его активы планируется увеличить на 35%, кредитный портфель — на 29%. Понятно, что это потребует и поэтапного увеличения капитала, ведь норматив его достаточности Н1 на 1 октября снизился до 11,2 при необходимом минимуме 8%. Так что нам остается ждать, что еще предпримут Мусин, Ильдар Халиков и Валерий Сорокин в этом направлении. Пока же ТФБ оформляет передачу очередного пакета акций в руки очередного нового акционера. Федеральная антимонопольная служба 24 октября рассмотрела ходатайство о приобретении ОАО «Генерирующая компания» 13,74% голосующих акций Татфондбанка и приняла решение об удовлетворении данного ходатайства. Как уточнили «БИЗНЕС Online» представители Генкомпании, акции будут оплачены путем конвертации субординированного депозита на 2,4 млрд. рублей, который прошлым летом сетевики разместили в ТФБ. Это поможет пополнить капитал банка, причем де-факто деньги будут переложены из одного кармана республики в другой.

Также у Татфондбанка обращает на себя внимание динамика показателей Н2 и Н3, которые заметно ухудшились. На 1 октября норматив мгновенной ликвидности Н2 (ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение одного дня) у ТФБ составлял 31,81% против 43,46% на 1 сентября при предельно допустимых 15%. При этом Н3 (ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение ближайших 30 дней) за месяц вообще упал более чем в два раза — со 133,7% до 66,01% при допустимом минимуме 50%. По этим показателям ТФБ по итогам трех кварталов занимал 18-е и 17-е места среди местных банков РТ соответственно. И все бы ничего — бывали месяцы в этом плане и похуже, но приключилась другая неприятность, которой стало решение Арбитражного суда Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Тот 27 сентября обязал ТФБ вернуть санируемой «дочке», банку «Советский», полученный от нее кредит — всего 15,2 млрд. рублей, включая набежавшие проценты. Конечно, деньги в любом случае останутся внутри группы, но некоторая заминка произойдет — деньги Татфондбанк успел направить на долгосрочные кредиты корпоративным клиентам. Впрочем, эта проблема вполне решаема, плюс остается еще надежда на Тринадцатый арбитражный апелляционный суд. Сущей безделицей для группы ТФБ на этом фоне выглядит тяжба с бывшими акционерами-миноритариями «Тимер Банка». Летом суд обязал выплатить им более 425 млн. рублей — беспрецедентное решение, а в пятницу стало известно, что спор передадут на рассмотрение судебной коллегии по экономическим спорам Верховного суда РФ. И тут уже шансы добиться успеха у юристов ТФБ гораздо выше. На его стороне выступают и ЦБ, и агентство по страхованию вкладов, ведь решение первой инстанции ставит под угрозу всю действующую систему санации. В любом случае хлопотная осень Мусина грозит перейти в не менее беспокойную зиму.

ВЫСОКОЛИКВИДНЫЙ «АВЕРС»

Где-то на другом полюсе, в океане спокойствия, пребывает лидер основного зачета нашего рейтинга — «Аверс». Положив в копилку еще 130 млн., банк под управлением Камиля Юсупова увеличил прибыль до 1,5 млрд. рублей. При этом финансисты ТАИФа переплюнули самих себя по консервативности бизнеса. С одной стороны, активы банка выросли на 4,5 млрд. рублей — лучшая динамика месяца. Но если посмотреть на их структуру, то выяснится, что даже самый вместительный портфель коротких, менее 180 дней, корпоративных кредитов «Аверса» похудел сразу на 3 млрд. до 33,2 млрд. рублей. Зато ностро-счета выросли на 7,2 млрд. до 23,8 млрд. рублей. Неудивительно, что в итоге «Аверс» впервые обошел «АК БАРС» Банк по объему высоколиквидных активов, хотя еще год назад главный банк республики опережал его вдвое.

Банк «Аверс» под управлением Камиля Юсупова увеличил прибыль до 1,5 млрд. рублей

На 1 октября высоколиквидные активы «Аверса» составили 31,3 млрд. рублей (23,5% от общего объема), 2-е место — у АББ с 23,7 млрд. рублей (5,29%), у которого высоколиквидные активы сократились на 1,5 млрд., а замыкает тройку ТФБ — минус 930 млн. до 6,8 млрд. рублей (3,11%). С учетом прочих обстоятельств, логичным выглядело подтверждение рейтингов «Аверса» сначала международным агентством Fitch (национальный долгосрочный на уровне A+(rus), долгосрочный дефолта эмитента BB- и т. д.), а затем и российским RAEX (наивысший рейтинг кредитоспособности А++). Из минусов RAEX отметил разве что высокий уровень концентрации привлеченных средств на крупных кредиторах: средства 10 крупнейших кредиторов или групп кредиторов формировали 79,3% валовых пассивов банка. Обратной стороной медали стала низкая отраслевая диверсификация корпоративного кредитного портфеля. К началу осени доля крупнейшей отрасли (читай — нефтехимии) в кредитах «Аверса» составляла около 70%, а география его деятельности ограничилась Татарстаном. «За последние 12 месяцев банк увеличил количество рыночных клиентов, однако для него по-прежнему характерна высокая концентрация бизнеса на связанных сторонах», — прокомментировал управляющий директор по банковским рейтингам RAEX Станислав Волков особенности бизнеса внутри группы «ТАИФ».

АББ РАСПЛАЧИВАЕТСЯ ЗА ГОСПОДДЕРЖКУ?

Почти столь же предсказуемо шли дела у других лидеров нашего рейтинга — Татсоцбанка Анастасии Колесовой, «нефтяного» «Девон-Кредита» и АББ. Набрав за последние месяцы крейсерскую скорость, они и на сей раз пополнили кубышки на 101 млн., 98 млн. и 51 млн. рублей соответственно. Причем «Девон-Кредит» вновь подвинул «АК БАРС» с третьего места по прибыли на строку вниз, но отрыв символический — 9 млн. рублей, да и вряд ли руководство АББ следит за этим виртуальным соревнованием. Гораздо важнее то, что пока банк идет строго по плану, согласно которому должен в текущем году заработать 603 млн. рублей.

«АК БАРС» Банк сегодня, похоже, также периодически вынужден разбираться с «хвостами» обширной программы спасения, которую для него в прошлом году развернули власти

Уступив ТФБ звание главного ньюсмейкера, «АК БАРС» Банк сегодня, похоже, также периодически вынужден разбираться с «хвостами» обширной программы спасения, которую для него в прошлом году развернули власти. На днях стало известно, что АББ получил право распоряжаться 13,165% (1,827 млрд. штук) акций ОАО «Сетевая компания». Что характерно, это практически совпадает с пакетом, которым до недавнего времени владел ГЖФ (13,7%). Основным же акционером компании является республика (77,24%), ГУП «Электрические сети» и «Татнефть» владеют по 5,27 и 2,92% соответственно. Если сделка прошла по номиналу, то ее сумму можно оценить в 5,1 млрд. рублей.

Напомним, что в августе прошлого года ГЖФ выкупил допэмиссию акций банка на 9,8 млрд. рублей, став владельцем 25,8% капитала. Глава фонда Талгат Абдуллин образно назвал ту сделку «свадьбой королей». Позже агентство Fitch рассекретило вторую часть комбинации: деньги, полученные от ГЖФ, банк немедленно вернул ему обратно в виде кредита. Вскоре после этого, в феврале текущего года, «БИЗНЕС Online» стало известно о национализации компании «Ак Барс Девелопмент», а пару месяцев назад — о том, что АБД переходит под крыло ГЖФ. Сделка выглядит как форма финансирования банком своего акционера (обычные кредиты в данном случае не годятся, так как существует норматив, органичивающий их предоставление аффилированным лицам). На что нужны деньги — неизвестно, ранее Абдуллин твердо заявлял, что никаких финансовых затруднений фонд не испытывает, вопрос лишь в их целевом использовании. Так что вполне вероятно, что деньги тем или иным путем вернутся в банк, к примеру, через покрытие долгов того же АБД перед бывшей материнской структурой или как-то иначе. Интересно в этой связи вспомнить, что сами пакеты инфраструктурных компаний получили почти что из воздуха — сетевики расплачивались с ГЖФ акциями за то, что фонд оплачивает подведение коммуникаций к его же объектам (другие застройщики в такой ситуации просто отдают деньги, не получая ничего в замен). Ныне эта схема усилиями главы СИНХа Валерия Сорокина практиковаться перестала, но, как видим, накопленный ГЖФ капитал пригодился в его же финансовых схемах.

«КАМСКИЙ ГОРИЗОНТ»: УБЫТКИ, ПРОВЕРКА ЦБ И ВНЕЗАПНАЯ ЛИКВИДАЦИЯ ПАРТНЕРА

В остальном квартал для местных банков завершился, мягко говоря, не слишком бурно. Суммарно нетто-активы за месяц подросли на 10 млрд. (1%) и никак не могут пробить планку в триллион рублей — это, видимо, случится по итогам октября. Тем временем кредитование «физиков» увеличилось на 423 млн. (0,5%) — в пределах погрешности или валютной переоценки, корпоративный портфель и вовсе похудел на 16,6 млрд. рублей, или 3,9%. Собственный капитал банков показал смехотворный прирост в 33 млн. рублей, а худший по показателю достаточности собственных средств Банк Казани отступил по нормативу Н1 еще на 0,65 п. п. вниз до отметки 10,3%. Мы попросили прокомментировать ситуацию руководство банка. «На норматив достаточности капитала влияют не только балансовые активы, но и внебалансовые финансовые инструменты. ООО КБЭР „Банк Казани“ ориентирован на поддержку малого и среднего бизнеса и продолжает активно развивать услуги предоставления банковских гарантий. За сентябрь 2016 года данный портфель вырос почти на 0,5 миллиарда рублей, что отразилось на нормативе достаточности капитала».

— Банк Казани в течение октября привлек субординированные займы на сумму 80 миллионов рублей, увеличив тем самым капитал второго уровня. Дальнейшее увеличение капитала Банк Казани планирует до конца 2016 года инструментами капитала первого и второго уровня, — рассказал «БИЗНЕС Online» Андрей Таврин, председатель правления КБЭР «Банк Казани».

Впрочем, еще резче контрастировали с общим сонным фоном показатели другого банка. Внезапный провал постиг «Камский Горизонт», чистый убыток которого вырос на 804%, или на 152 млн. рублей. На ту же сумму уменьшился капитал банка, в итоге сократившийся на 40% до 227 млн. рублей. Возможно, это как-то связано с проверкой ЦБ. Чем она была вызвана, неизвестно, но из-за нее в 10-х числах октября на несколько дней был закрыт ряд московских отделений «Камского Горизонта» — известно, что набеги ревизоров порой творят чудеса с отчетностью проверяемых.

К сожалению, телефон основного владельца банка Сергея Вострикова (в начале 2015 года он купил 76% кредитной организации у семьи бывшего мэра Челнов Рафгата Алтынбаева) вчера был недоступен. Вместе с тем на днях окончательно разрешилась интрига вокруг возможного слияния «Камского Горизонта» с Вестинтербанком.

Напомним, московский бизнесмен Востриков приобрел челнинский банк, который должен стать своеобразным финансовым посредником между физлицами и автодилерами, совершающими сделки на платформе CarMarket (первоначально проект получил название «Айавто»). Однако нынешним летом стало известно, что «Камский Горизонт» присоединится к другому банку, объединенная же кредитная организация получит официальное название «Автобанк». «Размеры „Камского Горизонта“ не позволяют полноценно запустить бизнес-модель CarMarket, в связи с чем принято решение об объединении с Вестинтербанком. После объединения банков будет проведен ребрендинг и переименование в Автобанк. Также ведутся переговоры с другими региональными банками о возможном присоединении», — рассказал Востриков порталу «Банки.ру». В частности, параллельно бывший акционер АйМаниБанка вел переговоры с его нынешними собственниками.

Вопрос казался решенным, ходатайство о присоединении к Вестинтербанку было подано в ЦБ РФ, однако в начале октября потенциальный партнер обнародовал неожиданный релиз. «Вестинтербанк сообщает, что по итогам анализа финансовых показателей деятельности ООО «КБ «Камский Горизонт» принято решение отказаться от реорганизации путем присоединения ООО «КБ «Камский Горизонт» к ООО «Вестинтербанк», — говорилось в нем.

Жирную точку и столь же неожиданную точку в этой истории на прошлой неделе поставил Центральный Банк. Сначала Вестинтербанк был отключен регулятором от системы банковских электронных срочных платежей, а с 27 октября и вовсе лишился лицензии. Так что теперь Вострикову придется искать новых компаньонов для развития буксующего автобизнеса. А если вспомнить «предсмертное» заявление Вестинтербанка и крупные по масштабам «Камского Горизонта» убытки, сделать это будет не так уж просто.

==table1378==
==table1379==
==table1380==
==table1381==
==table1382==
==table1383==
==table1384==