Евгения Даутова и братья Хайруллины отбивают вкладчиков у Анастасии Колесовой

Алексей Улюкаев напрямую призывает Эльвиру Набиуллину смягчить денежно-кредитную политику (фото: kremlin.ru)

ЦБ НАЦЕЛИЛСЯ НА ИНФЛЯЦИЮ МЕНЕЕ 6%

Мартовского заседания совета директоров ЦБ ждали с особым интересом. Дорожающая нефть и растущий рубль возродили к жизни разговоры о том, что регулятору пора бы задуматься о снижении ключевой ставки. Министр экономического развития Алексей Улюкаев напрямую призывает Эльвиру Набиуллину смягчить денежно-кредитную политику. Что ж, у министра есть свой интерес — обеспечить то самое развитие, которое быстрее достигается за счет более дешевых денег. О возможности снизить ставку на «полпроцентика» обмолвился и глава ВТБ Андрей Костин. Мотив банкиров не менее очевиден: ниже ставка — больше спрос на кредитные ресурсы и дешевле деньги для самих банкиров

Но сенсации не случилось: 18 марта ключевая ставка Банка России вновь осталась неизменной. На уровне 11% она держится с августа 2015 года. Какие же риски увидел регулятор? Первый и главный — сохранение высоких инфляционных ожиданий из-за нестабильности на нефтяном рынке и неопределенности отдельных параметров бюджета. В ЦБ сегодня засели, пожалуй, главные сырьевые скептики: в обновленный базовый сценарий их прогноза заложена средняя цена на нефть в $30 за баррель в 2016 году и ее постепенное повышение до $40 к 2018 году. Впрочем, на экономику России это не распространяется. В противовес тем, кто бьет в набат, голося о «тяжелых временах» и «мрачных перспективах», в мартовском коммюнике регулятора отмечается, что показатели рынка труда и загрузки производственных мощностей в последнее время оставались стабильными. А значит, верной дорогой идем, товарищи.

В итоге ни о каком смягчении политики речи уже не шло. Напротив, Центробанк объявил, что для достижения цели по инфляции проводить умеренно жесткую денежно-кредитную политику «в течение более продолжительного времени, чем предполагалось ранее». По прогнозу ЦБ, с учетом принятого решения годовая инфляция составит менее 6% в марте 2017 года (по данным Росстата на 14 марта — 7,9%) и достигнет целевого уровня 4% в конце 2017 года. Напомним, что месяцем ранее ЦБ оценивал свой «таргет» по инфляции на текущий год «в пределах 7 процентов».

Тем временем банки в своей депозитной политике давно нырнули под планку, установленную регулятором, и продолжают движение вниз. Напомним, что ЦБ мониторит ставки Топ-10 кредитных организаций по объему вкладов, устанавливая ориентир для всех игроков (им рекомендовано не превышать уровень средней максимальной ставки Топ-10 более чем на 3,5 п.п.). Согласно самым свежим данным регулятора, она за вторую декаду марта составила 9,77%.

В первой декаде марта средняя максимальная ставка равнялась 9,79%, то есть снижение составило 0,02 процентного пункта. До этого весь февраль ставка держалась на уровне 9,76%. В январе ставка снизилась с 10,1% до 9,95%. На пиковой отметке в 15,64% показатель находился в конце декабря 2014 года после резкого повышения ключевой ставки ЦБ (сразу на 6,5 п. п. до 17% годовых) для стабилизации ситуации на валютном рынке. Но о тех временах рантье теперь могут лишь ностальгировать...

Всех рантье без исключений порадовал банк «Спурт» Евгении Даутовой, повысивший доходность по годовым депозитам

ЭНЕРГОБАНК И «СПУРТ» ПОШЛИ ПРОТИВ ВЕТРА

Впрочем, и для них есть хорошие новости. Несмотря на общий понижательный тренд, татарстанский Энергобанк поднял доходность для годового интервала на 0,75 п. п.: с 10,75% годовых по вкладу «Новогодняя традиция» на 10 февраля до 11,5% по вкладу «Доходный» на 18 марта. Это самая щедрая прибавка к доходности среди всех участников. Оговоримся сразу, что предложение действует для офисов в Елабуге, Ульяновске и Чебоксарах. А вот клиентам казанского филиала придется довольствоваться 10% по вкладу «Мудрое решение». Добавим, что на 6-месячном отрезке доходность в Энергобанке снизилась на 0,25 п. п. до 9,75%, а на 3-месячном — на 0,5 п. п. до 9,5% годовых.

Всех рантье без исключений порадовал банк «Спурт» Евгении Даутовой, повысивший доходность по годовым депозитам на 0,5 п. п.: с 11% по вкладу «Мандарин» до 11,5% по вкладу «Весенний». Предложения на полугодовом и квартальном отрезках сохранились на отметках 10% и 9% годовых соответственно.

Хотя по факту Энергобанк и «Спурт» делят первое место нашего рейтинга, финансовый актив братьев Хайруллиных получил поул-позишен благодаря меньшей минимальной сумме, требуемой для открытия депозита (хотя, с другой стороны, его предложение ограничено географией). Есть и еще одна особенность: если «Спурт» время от времени попадал «в призы», то Энергобанк за все время существования рейтинга держался ближе к золотой середине и только в марте наконец взял свое первое «золото». Посмотрим, надолго ли задержатся нынешние лидеры на пьедестале почета. Февральский чемпион Татсоцбанк не стал менять процентную политику, откатившись на третье место, и Анастасия Колесова, впервые примерившая виртуальную корону победителя, передает ее следующему владельцу.

Кто еще порадовал вкладчиков? «Тимер Банк» на полугодовом отрезке поднял доходность на 0,5 п. п.: с 10,2% по вкладу «Ваш накопительный» до 10,7% по вкладу «Ваш сезонный». В то же время доходность просела на 0,55 п. п. до 9,93% на годовом и до 9,38% на квартальном интервале.

Россельхозбанк слегка «подсластил» на 0,45 п. п. до 8% годовых трехмесячный депозит «Классический». Однако он же стал источником самого большого разочарования в марте: доходность по годовому вкладу упала сразу на 1,1 п. п. до 9,05%, а полугодового — на 1,6 п. п. до 8,3% годовых.

От месяца к месяцу дела с ликвидностью в банке «Русский Стандарт» Рустама Тарико улучшаются, в том числе благодаря продаже и передаче в залог активов (фото: tatbank.ru)

РУСТАМ ТАРИКО ТЕРЯЕТ АППЕТИТ К ВКЛАДАМ

В целом же, несмотря на отдельные сезонные предложения, банкиры продолжили секвестировать ставки. Экс-чемпион «Русский Стандарт» срезал очередные 0,5 п. п. по вкладу «Максимальный доход»: на годовом интервале — до 11%, на 6-месячном — до 10,5% и на 3-месячном — до 10% годовых соответственно. По всей видимости, от месяца к месяцу дела с ликвидностью в банке Рустама Тарико улучшаются, в том числе благодаря продаже и передаче в залог активов.

Сыграл на понижение еще один завсегдатай призового пьедестала Анкор банк. Доходность в банке «шоколадного короля» Андрея Коркунова на годовом отрезке снизилась на 0,6 п. п. до 10,4%. На полугодовом интервале рантье и вовсе ждал сильнейший удар в виде урезания доходности на 1,75 п. п. до 8,75%. Ставка по трехмесячному вкладу при этом опустилась на 1 п. п. до 8,5% годовых.

Продолжим этот нерадостный для вкладчиков перечень. Интехбанк на годовом интервале подрезал ставку на 0,6 п. п.: с 10,8% по вкладу «Доходный» до 10,2% по вкладу «Доходный 2016». На аналогичную величину до 9,3% упала доходность 6-месячного депозита, а равная ей ставка по трехмесячному вкладу недосчиталась 0,75 п. п.

Две кредитных организации, не мудрствуя лукаво, прошлись ножницами по своим линейкам, не обращая внимания на сроки вкладов. Челнинский Автоградбанк срезал 0,5 п. п. до 10% годовых для всех интервалов по вкладу «Оптимальный» (для казанского филиала). Впрочем, круглых 10% годовых пока оказалось достаточно, чтобы занять первое место по доходности на квартальном отрезке. В Акибанке решили подстричь доходности на четверть процентного пункта до 9,75% годовых на 12- и 6-месячном интервалах и до 8,25% годовых на квартальном отрезке.

Татфондбанк, видимо, в ожидании дешевых денег на санацию банка «Советский», срезал доходность годового депозита на 0,6 п. п.: с 10,2% по вкладу «Для тех, кто формирует капитал» до 9,6% по вкладу «Для тех, кто копит». Доходность квартального предложения снизилась на 0,52 п. п. до 9,38% годовых. Зато на полугодовом интервале ТФБ с неизменными 10,81% годовых (с учетом капитализации) по вкладу «Весенний доход» уверенно занимает первое место. Конкуренцию ему составляют дочерний «Тимер Банк» и федералы в лице Бинбанка с 10,7% годовых.

Еще один крупный федеральный игрок, Банк Москвы, урезал ставку на годовом отрезке на 0,81 п. п. до 9,31% годовых по депозиту «Правильный ответ». Доходность квартального вклада снизилась на 0,24 п. п. до 7,76% годовых. А вот на 6-месячном интервале можно отметить техническое повышение доходности на 0,14 п. п. до 8,73% годовых, исходя из капитализации в перспективе 12 месяцев. Однако за полгода вкладчик может рассчитывать на эффективную ставку только 8,55% годовых, то есть реальная доходность осталась практически неизменной.

Сыграл на понижение Анкор банк «шоколадного короля» Андрея Коркунова

ДОХОДНОСТИ СТАНОВЯТСЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЕЕ С УЧЕТОМ НАМЕРЕНИЙ ЦБ

Итак, 9 из 20 участников нашего рейтинга снизили ставки в основном зачете — по годовым вкладам. С учетом всех подвижек индекс доходности депозитов «БИЗНЕС Online» за месяц снизился на 0,21 п. п.: с 10,07% на 10 февраля до 9,86% на 18 марта 2016 года. Таким образом, впервые с декабря 2014-го показатель опустился ниже 10-процентной отметки, и возвращение его за эту психологическую границу в ближайшее время выглядит маловероятным.

Нетрудно заметить, что наш индикатор и ориентир регулятора практически сравнялись. Как мы уже отмечали, средняя максимальная ставка по депозитам 10 ведущих банков РФ повысилась чисто символически: с 9,76% в феврале до 9,77% в первой декаде марта.

Если поверить прогнозу Центробанка о 6-процентной инфляции по итогам 2016 года, то в среднем татарстанские банки на ближайшие 12 месяцев пока готовы предложить 3,86% сверх инфляции. Учитывая, что Эльвира Набиуллина всерьез настроена достичь целевых показателей, даже текущие уровни доходностей рублевых депозитов начинают выглядят привлекательно, несмотря на все урезания. Вопрос лишь в том, готовы ли вы довериться регулятору и рискнуть деньгами, «заложившись» на отсутствие очередного экономического форс-мажора. Но если ЦБ все же смягчит свою политику, это раскрутит очередной виток снижения ставок, и запрыгнуть в последний вагон уходящего депозитного поезда получится не у всех. Пока это лишь умозрительные рассуждения, однако после 29 апреля вопрос может перейти в практическую плоскость. Напомним, на эту дату назначено следующее заседание совета директоров Банка России, на котором рассмотрен вопрос об уровне ключевой ставки.

Добавим, что средняя доходность по 6-месячным депозитам участников нашего рейтинга составила 9,43% (минус 0,24 п. п.), а по 3 месячным — только 8,44% (минус 0,21 п. п.).

«СТАВКИ В ПЕРСПЕКТИВЕ КВАРТАЛА БУДУТ СТАБИЛЬНЫ»

Опрошенные нами банкиры не ожидают серьезных колебаний доходностей в ближайшие три месяца.

Дмитрий Корчагин — заместитель председателя правления АКБ «Спурт»:

— Большим спросом у вкладчиков банка пользуются универсальные срочные вклады (в феврале действовал вклад «Мандарин», с 1 марта введен вклад «Весенний»). Вклады принимаются на срок 365/370 календарных дней в рублях, долларах США и евро. Вклад может быть пополнен в течение 180 дней с даты его открытия и частично изъят в пределах установленного расходного лимита. Большинство вкладов привлекается в рублях. Наибольшим спросом в начале марта пользовался новый вклад «Весенний».

На фоне последней волны ослабления рубля мы отметили незначительное повышение спроса клиентов на покупку иностранной валюты. Роста спроса среди клиентов на альтернативные продукты не отмечалось. В ближайшие три месяца, скорее всего, ключевая ставка ЦБ сохранится на действующем уровне.

Алиса Одинцева — начальник отдела маркетинга АКБ «Энергобанк»:

— В феврале-марте текущего года мы не отметили изменений предпочтений наших вкладчиков. Как и в начале года, большая часть вкладов открывается сейчас на срок 91 день и длинные вклады сроком хранения 1 год и более. Как и прежде, большая часть вкладчиков хранит свои сбережения в рублях

Самый востребованный вклад в нашем банке в указанный период — вклад «Мудрое решение», который позволяет вкладчику выбрать любой удобный срок вложения, имеет прогрессивную ставку, небольшую сумму минимального вклада и возможность в дальнейшем делать дополнительные вложения. В отдельных офисах — в Елабуге, Чебоксарах и Ульяновске — действует вклад «Доходный» с повышенной ставкой 11,5 процентов годовых в рамках акции для этих офисов.

Несмотря на значительные колебания курсов в Энергобанке не было всплеска интереса к покупке наличной валюты в феврале-марте. Покупка валюты и ее продажа клиентами банка примерно равнозначна в объемах.

Сейчас наблюдается некоторая стабильность в ставках по вкладам, и в целом в течение марта резких изменений по ставкам мы не ожидаем, так как ключевую ставку ЦБ РФ оставил на прежнем уровне. В последующем все будет зависеть от политики ЦБ РФ по установлению ключевой ставки и принимаемых руководством страны мер по поддержанию курса национальной валюты, а также экономической ситуации в целом.

«НЕСМОТРЯ НА СНИЖЕНИЕ КУРСА ПОВЫШЕННОГО ИНТЕРЕСА К ВАЛЮТЕ НЕ БЫЛО»

Мария Антонова — руководитель по работе с региональной сетью ООО «КБЭР «Банк Казани»:

— Мы отметили повышенный интерес клиентов к рублевым вкладам. Безусловно, вкладчики традиционно размещают средства в рублевые и валютные депозиты, однако спрос на вклады в рублях остается постоянным. Отмечу, что в первой половине марта тренд интереса к национальной валюте укрепился. Изменения предпочтений клиентов в сторону валютных вкладов мы не наблюдали. Повышенного интереса к валюте, несмотря на снижение курса, не было. Клиенты в основном покупали суммы от 100 до 2000 долларов и евро. Скорее всего, это связано с периодом отпусков в дни школьных каникул. Мы не отмечали повышенного спроса на альтернативные инвестиционные продукты.

Вклад «Миллениум» является локомотивным продуктом в линейке депозитов Банка Казани. Это вклад с удобными условиями, по которому предусмотрены частичное изъятие размещаемой суммы (допускается до суммы неснижаемого остатка) и пополнение. В ближайшие 3 месяца, скорее всего, ситуация значительно не изменится, и действующие ставки с поправкой на плюс-минус 0,5 процента годовых сохранятся.

Нияз Теркулов — заместитель председателя правления по розничному бизнесу ПАО «Интехбанк»:

— Изменений в предпочтениях вкладчиков в указанный период отмечено не было: наибольшей популярностью пользуются рублевые депозиты сроком на один год. Сохраняется интерес вкладчиков к открытию вкладов в иностранной валюте (в основном в долларах), однако в целом в общей структуре вкладов валютные вклады по-прежнему занимают небольшую долю.

Несмотря на продолжившееся в феврале ослабление рубля начиная с февраля 2016 года виден спад спроса покупки-продажи на доллар США и евро. Наибольшей популярностью среди вкладчиков пользуется вклад «Удобный». Он сочетает в себе как привлекательный размер процентной ставки, так и гибкие условия: наличие капитализации, возможность дополнительных взносов, а также сохранение начисленных процентов при досрочном расторжении вклада. Рост спроса на альтернативные продукты, такие как ПИФы, доверительное управление, брокерские счета, ОМС, монеты не отмечался.

Исходя из тенденции, действующей на рынке вкладов в течение последнего года и в отсутствии явных предпосылок для роста, в ближайшие 3 месяца 2016 года мы ожидаем незначительного снижения ставок по депозитам.

Владимир Орбов — директор департамента розничного бизнеса ПАО «АК БАРС» БАНК:

— На 1 марта по срокам наибольший прирост наблюдается по депозитам от 91 до 180 дней. Больше всего средств физических лиц за февраль привлек вклад «Пенсионный». По условиям данного вклада проценты начисляются ежемесячно, с капитализацией.

*данные по состоянию на 18 марта 2016 года

==table980==