Чудеса живучести от банков Татарстана – в кризис их капитал вырос на четверть

ЭКСПЕРТЫ НЕ ВЕРЯТ В ПРИБЫЛЬНОСТЬ БАНКОВ

На фоне закипевших страстей по пенсионным реформам и налогообложению нефтяников ситуация в банковской сфере отодвинулась на второй план. Между тем выглядит она, мягко выражаясь, мутноватой, и по итогам лета стало окончательно понятно, что под легкой рябью на поверхности в глубинах этого водоема идут процессы, доступные лишь глазу внимательного наблюдателя.

Далеко за примерами ходить не надо. По данным Центробанка, за 8 месяцев российские банки суммарно получили 76 млрд. рублей прибыли: получается, что после июльского убытка на 17,4 млрд. рублей финансисты в августе заработали 33 миллиарда. Вот только эти качели, когда доходный месяц сменятся убыточным, никак не желают останавливаться. В соответствии с их движением регулярно меняются и прогнозы ЦБ. В феврале его первый зампред Алексей Симановский заявлял, что совокупная прибыль банков в 2015 году составит 300 - 400 млрд., в июне Эльвира Набиуллина урезала ее до 100 млрд., а 22 сентября другой ее подчиненный, директор департамента финансовой стабильности Сергей Моисеев озвучил ранее не упомянутое число — 200 млрд. рублей.

Но и эти разброд и шатание чересчур оптимистичны, заявляют аналитики рейтингового агентства Moody's. Они полагают, что все «плюсовые» прогнозы не имеют ничего общего с реальностью. «Банки продолжают делать отчисления в резервы, значительная часть банков демонстрирует недостаточность резервов, стоимость риска отражается банками не в полном объеме. Банковская система будет убыточной по итогам года», — заявил в конце сентября вице-президент Moody's Алексей Проклов. Есть и другое мнение: кредитные организации убыточны уже сейчас. Как подсчитал аналитик Fitch Александр Данилов, если очистить прибыль от таких факторов, как денежные вливания от акционеров, полученных дивидендов и отложенных налогов, окажется, что с января по июль банки РФ понесли убытки на 101 млрд. рублей (для справки: по данным ЦБ, за тот же период финансисты заработали 34 млрд. рублей). Основная причина убытков — создание дополнительных резервов на возможные потери по кредитам из-за ухудшения их качества и, в результате, роста просрочки.

Неудивительно, что 21 сентября Центробанк снова продлил действие антикризисного плана для финансистов. В частности, для расчета обязательных нормативов банкам разрешили использовать курс доллара в 55 рублей (ранее — 45 рублей), евро — 64 рубля (ранее — 52 рубля), британского фунта — 86 рублей, швейцарского франка — 58 рублей, курс 100 японских иен — 46 рублей. Кроме того, регулятор пролонгировал возможность не учитывать изменение финансового положения заемщика при расчете качества обслуживания долга в случае, если причиной ухудшения стали западные санкции.

ТАТФОНДБАНК ВЗЯЛСЯ ЗА ПРЕЖНЕЕ: УБЫТОК — 200 МИЛЛИОНОВ

Ну а что тем временем происходило в Татарстане? Местные банки, по уже сложившейся традиции, шли в противоход российским коллегам, получив в августе убытки почти на 530 млн. рублей. Впрочем, это можно считать неплохим результатом: месяцем ранее потери превысили 1,7 млрд. рублей, а в июне достигали 1,65 млрд. рублей.

Роберт Миннегалиев, «АК БАРС» Банк

Как и прошлые месяцы, большая часть убытков пришлась на флагмана татарстанской банковской «флотилии» — «АК БАРС» Банк. Хотя и его динамика улучшилась, до этого он терял в месяц по 2 млрд. и более, в августе же — «только» 827 миллионов. Тем не менее к 1 сентября финансисты Роберта Миннегалиева накопили уже 6,7 млрд. рублей убытка, подтвердив федеральную тенденцию: чем крупнее бизнес, тем меньше шансов в нынешней ситуации удержаться в «зеленой зоне».

Не смог сделать этого и Татфондбанк Роберта Мусина, который до этого планомерно закрывал зимние убытки и месяцем ранее наконец-то вышел в плюс. Но в августе он не удержался на достигнутых позициях и, получив убыток на 380 млн., снова оказался на «глубине» 194 млн. рублей ниже ноля.

Собственно, два крупнейших банка республики и обеспечили итоговый результат, который их коллеги не смогли компенсировать общими стараниями (прибыльными на 1 сентября были 16 кредитных организаций против 15 на 1 августа). Традиционно неплохо смотрелся «Аверс» Камиля Юсупова, и впечатляющий рывок совершил «Девон-Кредит», заработавший больше всех — почти 380 млн. рублей. Старания альметьевских подшефных банка «Зенит» были отмечены агентством «Эксперт РА» (RAEX), которое подтвердило рейтинг кредитоспособности «Девон-Кредита» на уровне А+ («очень высокий уровень кредитоспособности», первый подуровень) со «стабильным» прогнозом. Как отмечают аналитики агентства, расти рейтингу дальше не позволяет, в частности, высокая зависимость ссудного портфеля банка от конъюнктуры топливно-энергетической отрасли (в портфеле по юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям более 20% кредитов приходится на клиентов, чья основная деятельность связана с добычей сырья).

Впрочем, августовский рост прибыли «Девон-Кредита» объясняется конкретным фактором. «Причина роста прибыли — разовый эффект от валютной сделки (валютный СВОП) на дату предоставления отчетности. На 1 октября финансовый результат будет меньше, чем на 1 сентября. При этом положительная динамика результатов деятельности банка в третьем квартале сохранится», — рассказал «БИЗНЕС Online» председатель правления банка Руслан Нуралиев.

Анастасия Колесова, Татсоцбанк

Также можно отметить неплохое выступление Татсоцбанка Анастасии Колесовой (61 млн. рублей прибыли) и Интехбанка (45 млн. рублей). Как пояснил нам финансовый директор последнего Альмир Хазиев, доходы кредитной организации выросли благодаря росту чистых процентных доходов в 1,3 раза до 31,3 млн. рублей и комиссионных доходов в 3,2 раза до 18,8 млн. рублей. «На рост чистого процентного дохода главное и существенное влияние оказал фактор постепенного удешевления привлеченных ресурсов после [декабрьского] увеличения ключевой ставки с 10,5 процента до 17 процентов. На рост комиссионных доходов влияние оказали доходы от выдачи банковских гарантий — 9 миллионов рублей в августе 2015 года. Также необходимо отметить рост доходов от транзакционного бизнеса. Для сравнения: чистый комиссионный доход за август 2015 в сравнении с аналогичным периодом 2014 года вырос на 85 процентов, а за 8 месяцев текущего года — в целом в два раза. Высвобождения резервов в августе 2015 года не проводилось, более того, было досоздание резервов на сумму 23,6 миллиона рублей», — сообщил Хазиев.

БАНКИРЫ В ПОИСКАХ СВЕЖИХ ДЕНЕГ

Падение прибыли, снижение качества активов и курс на ужесточение политики ЦБ заставляют банки увеличивать капитал, что не вызывает у них энтузиазма. В конце сентября финансисты на совещании у премьер-министра Дмитрия Медведева попросили опять перенести срок введения некоторых норм «Базеля III», мотивируя тем, что это ударит по достаточности их капитала, сообщили «Ведомости».

С 1 января 2016 года регулятор вводит для всех кредитных организаций надбавку для поддержания достаточности капитала в размере 0,625% от взвешенных по риску активов с повышением на 0,625 п. п. ежегодно до 2,5% к 1 января 2019 года. Размер так называемой антициклической надбавки на следующий год предполагается установить на нулевом уровне, а для системообразующих банков введут надбавку к достаточности капитала за системную значимость (0,15% взвешенных по риску активов с поэтапным повышением ежегодно до 1% к 1 января 2019 года).

На сей раз Центробанк на уговоры банкиров не поддался и заявил, что новые параметры начнут действовать без каких-либо отсрочек. Во-первых, регулятор и без того предоставил кредитным организациям разные льготы (например, на год перенес срок внедрения норматива краткосрочной ликвидности). Во-вторых, все упомянутые надбавки не входят в состав обязательных нормативов ЦБ. «В случае снижения надбавок ниже установленного размера у кредитной организации будет ограничено право распределять прибыль в виде дивидендов и на выплату бонусов руководству кредитной организации, но не будут применяться меры воздействия», — пояснил регулятор.

В Татарстане нынешним летом все это вызвало волну докапитализаций банков. Вне конкуренции в августе оказался «АК БАРС», капитал которого вырос на 9 миллиардов. Напомним, ранее было объявлено, что государственный жилищный фонд при президенте РТ выкупил допэмиссию АББ на 9,8 млрд. рублей, оплатив акции живыми деньгами, и 31 августа официально стал его акционером.

Продолжает работать в этом направлении и Татфондбанк, нарастивший капитал на 2,3 млрд. рублей. Представители ТФБ подтвердили нам, что это связано с размещением в банке субординированных депозитов Генерирующей компании сроком на 10 лет в размере 2,4 млрд. рублей. Эти деньги и отразились в капитале второго уровня.

Роберт Мусин, Татфондбанк

Кстати, руководство ТФБ в начале сентября анонсировало размещение допэмиссии (сам выпуск зарегистрирован еще весной) на 4 млрд. рублей до конца текущего года. Предполагается, что бумаги выкупят действующие акционеры пропорционально имеющимся долям. Но, по данным «БИЗНЕС Online», МЗИО РТ не намерено выкупать свою долю, как и ряд других менее крупных участников. Мы поинтересовались в пресс-службе банка, так ли это, и получили уклончивый ответ: «В настоящее время идет процедура размещения дополнительного выпуска акций, информация о его участниках будет раскрыта после государственной регистрации отчета об итогах допэмиссии».

Надо сказать, что капитал увеличивали не только гиганты, но и средние по размеру банки. «Девон-Кредит» (плюс 376 млн.) сделал это за счет накопленной прибыли, а Интехбанк последовал примеру «старшего брата» — ТФБ. «Банк наращивает собственные средства, что и было предусмотрено стратегией развития на 2012 - 2016 годы. Увеличение происходит поэтапное, в форме внесения субординированного депозита. Субординатом выступило АО «Земельная корпорация «Лидер», — рассказал Хазиев.

Что ж, деньги от «Лидера» пришлись как нельзя кстати. Ведь месяц назад RAEX изменило прогноз по рейтингу кредитоспособности Интехбанка со «стабильного» на «негативный», что означает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе. Справедливости ради надо сказать, рейтинг банка был сохранен на уровне А, «высокий уровень кредитоспособности», подуровень третий. Прогноз же был изменен как раз в связи с «устойчивым снижением норматива достаточности капитала банка на фоне сохранения невысокого качества кредитного портфеля и значительной концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска».

Лишь пять местных банков растрясли свою мошну, но пока их потери выглядят некритичными. Максимальное снижение капитала было зафиксировано у санируемого Мусиным «Тимер Банка», потерявшего 18 млн. рублей. Впрочем, ему не привыкать быть в отстающих: все последние месяцы банк стабильно выходит за красные флажки, не соблюдая его требования. В августе «Тимер Банк» в течение 21 дня не соблюдал норматив достаточности капитала (Н1), норматив достаточности базового капитала (Н1.1), норматив достаточности основного капитала Н1.2, а также норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7). На начало сентября значение Н1 составило 4,16%, Н1.1 и Н1.2 — по 4,10%, Н7 — 902,61% (при максимально установленных 800%). Заметим, что месяцем ранее значение Н1 у банка составило 4,27%, Н1.2 — 4,22%

В целом капитал местных банков за месяц прибавил 10%, а год к году — 24,4%. Тем не менее наметилась тенденция к снижению столь важного показателя, как покрытие активно растущих активов капиталом: улучшить соотношение смогли лишь 6 банков (в основном те, кто в последние два месяца провел докапитализацию или привлек деньги со стороны). Даже у стабильного «Аверса» показатель просел на 7,46 п. п., хоть и продолжает пребывать где-то в верхних слоях атмосферы (36,15%). Надо полагать, что в ближайшие месяцы ситуация на этом фронте как минимум не улучшится.

ПРОБЛЕМЫ МАСКИРУЮТСЯ В ПОРТФЕЛЯХ

Перейдем к активам. Как свидетельствуют данные финансового рейтинга «Банки.ру», в августе они увеличились умеренно, на 3,1 трлн. рублей, и на 1 сентября составили 76,3 триллиона. Быстрее других «накачивались» гиганты: активы кредитных организаций из Топ-30 увеличились на 5,25% при среднем значении по всей системе в 4,26%. И только четверть банков активы теряли.

Другой вопрос — качество портфеля, часть которого если не превратилась в мусор, то близка к этому. Тот же Александр Проклов ждет дальнейшего ухудшения активов. «Уже в прошедшем году произошел существенный рост динамики проблемных кредитов. И мы ждем, что в течение ближайших 6 - 12 месяцев они вырастут до уровня 2009 года», — заявил он на сентябрьском форуме ассоциации российских банков.

Аналитики агентства RAEX отмечают, что кредитные риски уже реализовались в первом полугодии, но пока не отражены в портфелях банков. При этом большая часть скрытых проблем «закопана» в кредитах крупному бизнесу. «Они маскируются в многочисленных реструктуризациях, которые продолжатся и во втором полугодии», — отмечает директор по банковским рейтингам RAEX Станислав Волков, которого цитирует «Российская газета». Причины внушительного количества реструктуризаций — сильные переговорные позиции компаний и нежелание банков терять крупных клиентов с множеством контрагентов. К тому же, примерно 70% всех реструктуризаций являются вынужденными (без них качество кредитов могло бы ухудшиться). Основные риски во втором полугодии также на стороне крупного бизнеса. Просрочка по сегменту до конца года заметно вырастет, прогнозируют в агентстве (до 6% по сравнению с 3,6% по состоянию на начало этого года).

Впрочем, с трудностями при возврате инвестиций сталкивается и государство. Руководитель центра отраслевой экономики Научно-исследовательского финансового института минфина Инна Рыкова обратила внимание на отсутствие эффективных моделей в проектах с госфинансированием. По ее словам, если бы государство также взыскивало долги с предприятий, как банки, реальный сектор развивался бы более быстрыми темпами. Сегодня же на 1 рубль выручки таких предприятий приходится 54 копейки бюджетных средств.

Тем не менее бизнес есть бизнес, да и обязательства кредитовать предприятия, гласные или негласные, никто не отменял. Более того, активы-нетто банков Татарстана в августе выросли на 42,6 млрд. рублей, в 4 раза превысив июльские темпы. Если дело пойдет так и дальше, то уже к 1 октября совокупные активы местных кредитных организаций достигнут 1 трлн. рублей.

Нашлись лишь 4 игрока, которые решили плыть против течения, пустив активы под нож. Эту группу возглавил Татфондбанк, портфель которого сократился на 3 млрд. с гаком, а примкнули к нему Татсоцбанк, Татагропромбанк и Булгар банк.

Другой гигант возглавил основную команду, движущуюся в противоположном направлении: активы АББ выросли на 30 млрд. рублей. В относительном выражении сильнее других выступил «Аверс», прирост активов у которого составил 21,3% (9 млрд. рублей).

МОНОЛАЙНЕРЫ УХОДЯТ НА ДНО

Теперь подробнее о кредитовании. В августе российские банки увеличили кредитный портфель на 3,7%, при этом объем корпоративных займов вырос на 5%, а ссуд населению — всего на 0,3%. Казалось бы, последнее — хороший знак, например, розничные займы пошли вверх впервые с начала года. Но мизерный прирост на 0,1% находится в рамках статистической погрешности, да и эксперты заявляют, что его обеспечила обычная валютная переоценка.

С поправкой на нее кредитование физлиц в январе-августе 2015 года сократилось на 5,4%, утверждает Центробанк, и это еще цветочки. «Мы прогнозируем, что в 2015 году кредиты населению — минус 10 процентов годовых приблизительно с последующим восстановлением где-то в середине 2016 года», — сообщил Сергей Моисеев в сентябре, и это заявление тоже можно считать оптимистичным.

«Круг потенциальных заемщиков в принципе сужен до такой степени, что приросту неоткуда взяться, — говорит директор аналитического департамента национального рейтингового агентства (НРА) Карина Артемьева, которую цитирует «Газета.ру». — Я полагаю, что до конца года мы сможем увидеть только «математический» рост. Все меньше надежд на очередное снижение ключевой ставки в короткой перспективе. То есть кредиты будут по-прежнему дорогими».

Средние и мелкие банки сегодня практически прекратили выдачу кредитов гражданам, оставив эту «поляну» на откуп крупным, в основном государственным кредитным организациям. Получить деньги в долг может разве что зарплатный клиент или идеальный заемщик с белой зарплатой, чистой кредитной историей и отсутствием других обслуживаемых долгов. Но и такие «сферические кони в вакууме» не спешат в банк за деньгами: доходы населения падают (по данным Росстата, средняя зарплата россиянина в июле в годовом исчислении снизилась на 9,2%, за 7 месяцев — на 8,8%), потребление снижается, уверенность в собственной платежеспособности становится слабее.

Хуже других пришлось розничным банкам-монолайнерам, которые по своей природе не могут компенсировать убытки за счет других видов деятельности. Как сообщило агентство Fitch, единственным прибыльным из них стал Совкомбанк (чистая прибыль за полгода по МСФО — 9,4 млрд. рублей), целевой аудиторией которого являются... пенсионеры. Видимо, недаром пожилые люди считаются в России самым дисциплинированным в финансовом смысле слоем населения.

Другие короли розницы растеряли былой блеск. Яркий пример тому — банк уроженца Мензелинска Рустама Тарико, которому агентство Standard&Poor's 22 сентября снизило долгосрочный кредитный рейтинг c B- до преддефолтного CCC- с «негативным» прогнозом. Причиной стало продолжающееся ухудшение кредитоспособности банка и качества его активов, говорится в сообщении агентства. Добавим, что чистый убыток «Русского стандарта» за январь-август 2015 года составил 4,45 млрд. рублей против чистой прибыли 784 млн. рублей годом ранее.

«ФИЗИКИ» СТАНОВЯТСЯ НИШЕВЫМ РЕШЕНИЕМ

В Татарстане картина не слишком отличается от общероссийской. Объем кредитования «физиков» вырос лишь на 1,1% (на 940 млн. рублей) в первую очередь за счет двух лидеров рынка — АББ и ТФБ. К ним примкнули еще шесть игроков, увеличивших портфель, среди которых можно выделить «Камский горизонт» и Интехбанк. Достижения первого можно объяснить запуском в августе программы кредитования бюджетников. Согласно ее условиям, кредит сотрудникам бюджетной сферы выдается на 5 лет, максимальная сумма зависит от доходов заемщика, процентная ставка составляет 22 - 25% годовых. В качестве обеспечения по кредиту банк принимает залог ликвидного имущества, при этом возможно привлечение до трех созаемщиков.

С Интехбанком ситуация иная. «Рост портфеля обусловлен исключительно выдачей ипотечных кредитов в рамках формирования пула ипотечных закладных для реализации второго облигационного займа совместно с АИЖК РФ. ПАО «Интехбанк» первым в Республике Татарстан реализовало совместно с АИЖК программу секьюритизации ипотечных займов: в марте 2015 года банк и агентство совместно выпустили ипотечный облигационный займ на 1,1 миллиарда рублей. Заключен следующий контракт с АИЖК на выпуск ипотечных облигаций на сумму 3 миллиарда рублей в 2016 году. На текущий момент сформирован ипотечный пул на 1,8 миллиарда рублей», — рассказал нам Хазиев.

Иначе говоря, текущий слабый рост кредитования «физиков» обеспечивается лишь двумя системообразующими для республики банками либо конкретными нишевыми предложениями. В корпоративном секторе другая картина: здесь 15 из 21 местного банка увеличили объем выданных займов, а прирост совокупного портфеля составил 4,9% или 18,3 млрд. рублей.

То, что почти 14 из этих 18 млрд. были выданы «АК БАРСом» (который держит планку, установленную в июле), удивить не может. Во-первых, кому если не крупнейшему банку в нынешних условиях финансировать экономику республики? Если же отбросить пафос, можно вспомнить одно из трех условий докапитализации, в рамках которой АСВ в июне передало АББ облигации федерального займа на 12,1 млрд. рублей. Условие ставилось такое: в течение трех лет наращивать не менее чем на 1% в месяц объем ипотеки, кредитов МСБ и предприятиям из списка приоритетных отраслей, портфель выпущенных такими предприятиями облигаций или портфель ипотечных бондов. Кому в прошлом месяце попали деньги от Миннегалиева? «В августе 2015 года основное фондирование в корпоративном кредитовании банком было произведено в отрасли финансового лизинга и профессиональных услуг, в меньшей степени торговле, строительству, аренде (в том числе прочие услуги), пищевой промышленности», — пояснили нам представители банка.

В относительном выражении корпоративный портфель больше всего увеличил «Аверс». Заморозив розницу — объем займов, выданных гражданам, символически уменьшился на 460 тыс. рублей, — финансисты ТАИФа выдали компаниям почти 2 млрд. рублей, заняв второе место после «АК БАРСа». К слову, если в среднем кредиты занимают 40 - 60% в активах банков (например, у «АК БАРСа» — около 46%, согласно данным сайта Banki.ru), то у «Аверса» — лишь треть. В другой ситуации такая политика показалась бы излишне консервативной, но только не сегодня.

ДЕПОЗИТНЫЙ ВЗЛЕТ КАМИЛЯ ЮСУПОВА

Тот же «Аверс» стал лидером депозитного «зачета», максимально увеличив объем вкладов физлиц — сразу на 39% (!), или на 4,3 млрд. рублей. Благодаря этому казанцы к 1 сентября переместились с пятого на третье место по объему средств населения, обойдя «Девон-Кредит» и Интехбанк. Даже с учетом сентябрьского индекса доходности депозитов «БИЗНЕС Online», в котором банк Юсупова занял третью строчку на годовом отрезке, такой взлет выглядит странновато. Впрочем, все может объясняться просто: крупные суммы на счетах могли разместить один или несколько VIP-вкладчиков, связанных с менеджментом ТАИФа.

Камиль Юсупов, «Аверс»

Других сильных флуктуаций в августе не произошло, большинство банков, включая недосягаемые для конкурентов АББ и ТФБ, шли на крейсерской скорости, наращивая объем депозитов. Исключением стали лишь Камкомбанк и Автокредитбанк, где вклады усохли на 9,4 млн. и 800 тыс. рублей соответственно.

Гораздо показательнее другое: в августе граждане принесли в татарстанские банки 12,5 млрд. рублей (прирост — 5,1%, по России объем депозитов увеличился на 3,5% до 21 трлн. рублей). Для сравнения: суммарно в июне-июле вкладчики положили на счета только 10 миллиардов. Либо сказался сезонный фактор: люди вышли из отпусков и взялись за накопления либо вняли увещеваниям банкиров, решив зафиксировать нынешние доходности. Конечно, на последнем заседании совета директоров ЦБ Набиуллина со товарищи не стала в очередной раз снижать ключевую ставку, но кто знает, что им придет в голову завтра.

Пока же регулятор в начале сентября повысил прогноз на 2015 год по росту вкладов физлиц в банках РФ до 15%. Агентство по страхованию вкладов улучшило свой прогноз, ожидая прироста депозитов на 17 - 19%.

«БИЗНЕС Online» продолжает следить за динамикой банковских показателей.

==table734==

==table735==

==table736==

==table737==

==table738==

==table739==

==table740==